剑桥科技：近期产业链跟踪显示，公司针对2027年需求已积极锁定和储备关键物料。在当前800G、1.6T需求持续上修背景下，供应链优势有望进一步转化为订单优势；同时公司持续推进海外客户拓展，未来有望受益于Oracle等海外二线CSP直供需求的增长，成长弹性值得重点关注。