算力租赁二波，关注大模型与火山引擎大会的催化

 海外算租变化： 1️⃣周末关于数据中心建设的semi文章说明了当前数据中心建设的土地、电力的限制，那么将进一步凸显neo cloud厂商的优势，我们一直看好的nbis周四继续新高。    

 2️⃣海外租赁价格继续上涨：Spot租赁价格（Silicon Data编制的SDH100RT），这类指数看起来在下降的解读：假设上个月市场上80%的交易是按需租用、20%是长期合约，加权均价大约是2.70美元。这个月按需价格涨到了3.20美元，长期合约也涨到了1.70美元，两个都在涨。但同时，签长期合约的客户变多了，比例从20%变成了60%。这时候加权均价反而降到了2.30美元。指数显示"价格下跌"，但实际上两种价格都在涨，跌的是混合比例。Lambda 2023年部署的H100，现在的租赁费率比2023年还高。（Lambda创始人访谈）  

国内算租推荐： 

1️⃣继续强烈推荐二波首选智微智能，业绩清晰确定，渠道龙头坚定看500e空间

2️⃣智谱万亿新高，GLM5.2反响良好，推荐智谱token分成绑定标的宏景科技

3️⃣本周6.23-6.24，字节火山引擎大会，豆包/seedance新模型发布，关注ZJ系算力租赁催化，核心标的：赛意信息（近期新合同变化）  

4️⃣关注龙头协创/利通