很多人不知道印度的钱从哪来的？因为印度的出口其实并不太行，然后印度还要大量进口能源和商品，所以印度实际上在贸易上长期是逆差，那就很奇怪了，印度哪来的外汇在国际上买买买呢？

这就不得不说到印度最主要的一个出口产业了，那就是向全世界出口印度人，这些在海外打工的印度人，每年都会往印度汇钱，这个钱叫侨汇。

2025 财年，印度收到的侨汇总额达到 1354.6 亿美元，比上一年增长 14%，又一次刷新了历史纪录。

这个数字是什么概念？印度已经连续二十多年坐稳全球最大侨汇接收国的位置，第二名墨西哥全年才 680 亿美元左右，第三名中国不到 500 亿，印度比后面两个国家加起来还多。

再对比一下印度的贸易逆差，就更能看出这笔钱的分量。2025 财年印度商品贸易逆差大概是 2870 亿美元，单靠侨汇一项就抵消了接近一半的逆差缺口。

换句话说，印度每年进口花出去的美元，有将近一半是海外印度人打工赚回来补上的。如果没有这笔钱，印度的外汇储备根本撑不起现在的进口规模，卢比汇率也早就撑不住了。

根据印度央行 2023 到 2024 年做的第六轮侨汇调查，现在发达经济体贡献的侨汇已经超过了海湾国家，占比达到一半以上。其中美国占了 27.7%，排第一；阿联酋占 19.2%，排第二；英国占 10.8%，排第三。

现在越来越多的印度人是拿着高学历去欧美做工程师、医生、程序员、企业高管的，这些人收入高，单笔汇款金额大，稳定性也更强。

美国的印度裔家庭年收入中位数能到十几万美元，是当地白人家庭的两倍左右，硅谷很多科技公司的高管都是印度裔，这些人汇回国内的钱占比越来越高。

哪怕在中东也生活着大量的印度人，目前阿联酋生活着大约 357 万印度人，占该国总人口的 35% 左右，沙特也有两百六十多万印度劳工。

这些人虽然单笔汇款不多，但基数大，总量依然可观。而且这些劳工大多来自印度南部的喀拉拉邦、泰米尔纳德邦、卡纳塔克邦，一个村子里一半青壮年都在中东打工是很常见的景象。

喀拉拉邦就是最典型的例子。

2024 财年，这个邦收到的侨汇有 230 亿美元，占到了全印度侨汇的将近五分之一，更占到了喀拉拉邦自身 GDP 的 17%。

这个邦的经济几乎就是靠侨汇撑起来的，当地人的住房、教育、医疗开销很大一部分都来自海外亲属的汇款。

上世纪七十年代海湾石油 boom 的时候，大量喀拉拉邦人涌向中东打工，彻底改变了这个邦的面貌。家里有人在中东打工，就意味着能盖新房、供孩子上大学，在当地是很体面的事。

但这种模式也带来了问题。因为家里有海外汇款托底，很多本地人不愿意再干低收入的体力活，导致喀拉拉邦本地的农业、小工厂招不到便宜工人，反而要从印度北部更穷的邦引进劳工。

而且侨汇进来的钱，大部分都花在了买房、日常消费上，真正投入到生产、办工厂的不多，所以喀拉拉邦的制造业一直发展不起来，经济结构很单一。

从全国范围看，侨汇的作用远不止补贸易逆差这么简单。印度现在外汇储备大概在七千亿美元上下浮动，侨汇每年稳定流入一千多亿美元，是外汇储备最稳定的来源之一。

外商直接投资虽然也不少，但波动大，国际形势一不好外资就可能撤走，侨汇不一样，只要海外印度人还在工作，家里还有亲人，这笔钱就会源源不断地汇回来，抗风险能力很强。

印度政府也很看重这笔钱，推出了不少政策方便海外印度人汇款、回国投资。比如海外公民卡制度，简化了侨民回国定居、买房、开户的手续；还有专门的非居民印度人存款账户，给更高的利息吸引海外印度人把钱存回国内。

这几年数字支付发展起来，汇款成本也降了，以前通过银行汇一笔钱手续费很高，现在各种金融科技公司竞争，汇钱更便宜也更快，反过来又促进了侨汇增长。

不过有一个现实问题，印度每年也有大量钱汇出去。

2025 到 2026 财年，印度人通过自由汇款计划汇出去的钱有 289.8 亿美元，主要用来出国旅游、留学、供养海外亲属。虽然和进来的一千多亿比差得远，但也是一笔不小的流出。

总的来说，出口人口、靠侨汇补经济窟窿，是印度这么多年摸索出来的一条特殊路子。

别的国家靠卖资源、卖工业品赚外汇，印度靠输出劳动力赚外汇，而且从低端劳工到高端人才，形成了完整的输出链条。

这条路子帮印度稳住了国际收支，撑住了卢比汇率，也改善了千千万万普通家庭的生活。

但这条路子也有它的天花板。侨汇说到底是别人国家的工资，不是自己国家产业挣来的钱。一个国家要真正强大，最终还是要靠自己的制造业、自己的出口产品能在国际市场上站稳脚跟。

印度现在也在搞制造业立国，搞本土产业链，就是想减少对侨汇的依赖。至于能不能成功，那就是另外一回事了。