似曾相识的场景又来了！华强北市场MCLL半小时报一次价，价格涨势胜黄金。这不是去年底存储涨价的盛况吗？前阶段有机构预测MCLL是下一个存储，现在的情况验证了这一判断。
摩根士丹利更是直接指出：MLCC正从“大宗商品”变成“战略资源”，其预测全球MLCC出货价值将从2025年的147亿美元增至2028年的243亿美元，对应复合增长率18%，显著高于过去十年6.5%的趋势增速。
AI及数据中心是主要驱动力，AI驱动的MLCC需求将在2025年至2030年间增逾四倍，而行业整体产能每年仅增长10%到15%，高端AI级产能被预定至未来数年。与存储是同样的逻辑，厂家把产能腾出来去做AI服务器需要的高性能、价格较高的产品，结果就是其他产品的产能也不足，整个MLCC产品供不应求，产品涨价和交货期延长成为必然。现在是产品涨价都是翻番，交货期从3—6周延长到高端产品要20周以上，普通产品要12周以上。
MLCC是近期热点，全球龙头涨幅超700%了，国内龙头涨幅也超过200%，市净率远高于历史均值，是否还值得继续坚守呢？摩根史丹利将三星电机的目标价从92万韩元提高到256万韩元，投资逻辑已从“投资低估值周期股”转向为“盈利修正加速与稀缺价值”。从存储标的的走势来看，新的逻辑是成立的，看来MLCC龙头的走势还在路上，你怎么看？