盘中解读

昨日大盘探底回升，沪指小幅收涨，深证与双创指数收出中阳线，AI硬件方向修复力度较强。隔夜美股小幅回落，但美光盘后业绩大超预期，带动早日韩股市反弹。

短期看，沪指预计维持震荡节奏，大幅拉升概率不大，更多以十字星形式在4100点附近夯实整理，后续有望稳步上行；深证则有望冲击阶段新高。值得注意的是，创业板季线已创出新高，三季度行情格局或出现切换，主板机会大概率优于创业板，操作上建议轻指数、重个股。

资金依然高度聚焦科技赛道，每次市场大跌释放恐慌情绪时，AI主线的分歧节点往往是低吸机会。6月底至7月，可重点关注中报预增品种，仓位保持灵活，不宜打满。

板块方面，存储受美光业绩催化高开，但近期预期已较充分，更适合持仓而非追买；AI板块分化走强，整体呈现良性健康的轮动格局。先进封装方向值得重视，这是中国在新能源汽车工艺领域有望弯道超车的重要技术。元器件方面，AI功耗持续提升将带动被动元器件用量大幅增加，存在预期差。医药板块虽有业绩但缺乏持续性，参与性价比不高。小金属方向虽有分化，但整体问题不大。市场结构性行情延续，二八分化特征依然明显。财经股票理财