【电子行业26Q2业绩前瞻】，供参考~

整体来看：我们预计26Q2电子行业整体业绩全面向好。

1. 涨价主线：存储、CCL受益产品涨价，板块盈利表现最优；

2. AI高景气主线：存储、PCB、电源配套企业业绩持续高速增长；

3. 自主可控半导体：晶圆厂、封测厂稼动率稳步抬升，产品涨价节奏清晰，半导体设备、国产算力相关企业订单放量，财报持续改善；

4. 消费电子主线：苹果、华为产业链企业营收利润亮眼；

5. C设计细分：布局合封存储业务、自有新品大规模落地的设计公司业绩更占优。

预计业绩亮眼细分板块

存储、CCL、自主可控算力、半导体先进制造、功率半导体、半导体设备龙头、果链龙头、布局合封存储的IC设计企业。

预期业绩表现突出标的

①存储：兆易创新、北京君正、东芯股份

②AI PCB：建滔积层板、生益科技、南亚新材、沪电股份、广合科技、大族数控

③国产算力：寒武纪

④半导体设备/零部件：北方华创、华峰测控

⑤半导体制造/封测：中芯国际、华虹宏力、甬矽电子、伟测科技

⑥被动元器件：三环集团

⑦模拟芯片：圣邦股份、思瑞浦、优讯股份、睿创微纳

⑧消费电子：环旭电子、蓝特光学、亿道信息、华勤技术、汇聚科技、瑞芯微、国科微、富瀚微、星宸科技、思特威-W

2026年下半年行业展望

1. 核心主线：国内半导体设备、国产算力迎来明确上行拐点；全球AI产业带动电源、PCB、存储维持高景气度，以上五大赛道持续看好；

2. 行情扩散：AI产业链行情逐步向外发散，消费电子光学、玻璃基板等上游供应链订单逻辑持续兑现，长期看好电子板块后续行情。

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中信电子团队