炸裂的同时，要保持谨慎！

一，美光业绩大超预期，对于美股属于惊喜，但放到大A只能算是落地符合预期。因为昨天下午国产算力提前大涨，本质就是多数资金提前预判美光财报炸裂。也正因预期提前打满，今日开盘板块短暂冲高后快速跳水，不少资金顺势兑现。

当前双创“小弟化”运行逻辑依旧成立：上午算力冲高回落后，有资金再度尝试拉升证券、消费做高低切换，临近午盘国产算力再度发力走强，走势继续同步绑定纳指期货，上午的高低切换再度宣告失败。（注：上午棒股涨5%，纳指期货涨1.6%）

双创小弟化的逻辑我反复强调过N次：全球算力共振，双创跟随纳指联动化：类似韩股（存储）和台股（代工）对标纳指细分主线。如今双创与纳指走势高度共振，国内光模块、PCB、国产算力整条产业链，情绪完全受美股牵引，美股是全球算力定价锚。

只要美股没有明显调整，双创与大A算力就很难深跌；只要美股继续涨，双创大概率会继续跟着涨。美股算力没见顶，凭什么判定国内算力到头？散户与主流资金不会盲从部分博主、首席的见顶论调，只会以美股实际走势作为判断依据。全球算力行情高度联动，有美股这个外部锚定压制，便会压制大A的内卷博弈思路。

虽说双创持续绑定纳指、持续炸裂，但加速上涨后必须要谨慎。从中期波动角度看，行情后期的炸裂不是给你买的，是给你卖的；当然，还有一些短线机会，要把握好轮动节奏，快进快出。海外算力、存储芯片、半导体设备这几个方向我暂时不看了；代工、算力芯片、光刻机继续格局，这三个方向一旦进入加速阶段，我也会减仓，底仓部分继续持有不动。从3月23日见底到今天，行情已经持续了3个月，个人预计这一波大行情会持续到9月底。

二，除了算力随便买都吃肉，其他方向都很渣。不过我之前强调的两个低位方向还能凑合看，一个是国产商业航天，一个是创新药+CXO。

国产商业航天：博弈长十乙、朱雀三号发射节点，长十乙发射不足 10 个交易日，朱雀三号消息临近落地，越靠近时间点下行压力越小。

创新药 + CXO：兼具老登资金与科技属性，优于证券、白酒；CXO 走势超预期，忌追高，回调看。

最后：炸裂的同时，也要保持谨慎，最好减仓的准备。

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