A股存储龙头大涨 6月24日美光财报大超预期，盘后大涨16%直接带飞A股存储板块，兆易创新、江波龙等六只千亿龙头集体创下历史新高，市场狂欢氛围拉满。但站在价值投资角度，我实在无法看多这批存储龙头，20倍以上的市净率，早已脱离基本面支撑，别忘了，价值永远是股票的地心引力。存储行业是A股极致的周期赛道，有一段值得所有人警醒的往事：2018年全球存储涨价潮走到顶峰，三星季度利润刷新历史纪录，资本市场一致高喊存储迎来永久成长赛道，相关标的估值集体冲到20倍PB上方。可狂欢仅仅维持数月，下游手机、PC需求走弱，厂商前期大规模扩产释放海量供给，存储价格连续暴跌超50%，行业迅速进入寒冬，当年高位入场的投资者，个股普遍遭遇60%至80%的深度回撤，套牢数年难以解套 。如今历史剧本再度上演。市场用AI无限需求的故事推高估值，却刻意忽略存储重资产、产能投放滞后、需求易透支的底层周期规律。当下六家千亿存储龙头集体创新高，短期涨幅翻倍，20倍+市净率放在强周期行业里，已经是极度危险的泡沫区间。美光亮眼财报只是兑现早已定价的预期，并非新增利好，难以支撑持续冲高。很多散户被连续阳线蒙蔽，认为AI能彻底改变存储周期属性。但资本不会说谎，景气顶峰、估值高位叠加透支的远期需求，三者共振，每一次拉升都是离场窗口。投资永远不能只看见上涨的热闹，忽略估值高悬的风险。你现在持有存储芯片个股吗？你觉得20倍以上市净率的周期龙头，还具备中长期持有价值吗？欢迎评论区分享观点，看完记得点赞支持！

小六论股基金 a股存储龙头大涨