6月25日午盘 AI算力硬件强势龙头（液冷+服务器+光模块+PCB）一、液冷温控（早盘资金主攻分支）1. 英维克（002837）：冷板式液冷总龙头，英伟达认证，早盘持续走强，板块风向标2. 高澜股份（300499）：浸没式液冷核心标的，超高功耗机柜散热，短线弹性最大3. 申菱环境（301018）：华为智算中心液冷配套，紧跟板块轮动上涨4. 曙光数创（872808）：浸没式液冷市占率领先，绑定中科曙光算力集群二、AI服务器整机（算力硬件核心载体）1. 浪潮信息（000977）：国内AI服务器龙头，液冷机型大批量出货，早盘稳步上行2. 工业富联（601138）：英伟达高端服务器独家代工，GB200整机主力供应商3. 中科曙光（603019）：国产智算+液冷超算国家队，机构重仓标的三、高速光模块（AI互联主线）1. 中际旭创（300308）：全球800G/1.6T光模块龙头，英伟达第一供应商，板块核心中军2. 新易盛（300502）：海外云厂商主力供货商，1.6T订单高速增长3. 天孚通信（300394）：光引擎、光器件龙头，上游核心配套，走势稳健4. 华工科技（000988）：硅光+800G数通光模块，早盘冲高走强四、高阶PCB（服务器硬件刚需，早盘批量走强）1. 沪电股份（002463）：AI服务器高速PCB中军，英伟达算力板核心供货商 2. 胜宏科技（300476）：GPU显卡+服务器高阶PCB龙头，产能持续释放 3. 深南电路（002916）：高端高多层PCB龙头，内资机构重仓标的 4. 鹏鼎控股（002938）：全球FPC龙头，配套AI服务器高速线路板 早盘盘面总结1. 资金排序：液冷温控＞光模块＞高阶PCB＞服务器整机，英维克、中际旭创为两大风向标；2. 驱动逻辑：英伟达全液冷算力集群建设+高阶PCB覆铜板涨价+中报业绩预增；3. 分化特点：大盘资金持续调仓进入算力硬件，权重蓝筹走弱，主线走出抱团行情。