【VaR风险价值】VaR(Value at Risk)是衡量投资组合风险的核心指标。核心概念：1）定义——在给定置信水平下，投资组合在特定时间内的最大预期损失；2）常用参数——95%置信度、1天或10天持有期；3）计算方法——历史模拟法、方差协方差法、蒙特卡洛法；4）局限性——无法捕捉极端尾部风险，需配合压力测试使用。