明日周五6.26前瞻

江丰电子300666：

❶A国内唯一3nm靶材供应商，超高纯铜/钽/钛/钨全系列靶材全覆盖，国内唯一批量供货台积电3nm先进制程。

全球靶材出货量第二，国内12寸晶圆厂市占73%，产品纯度6N-7N，打破日矿金属、霍尼韦尔海外长期垄断，靶材毛利率34.24%，持续高于海外同行，成本与工艺双优势；

❷HBM高带宽存储专用靶材批量供货长江存储、海力士，AI服务器存储芯片需求爆发直接拉动耗材增量，PVD/CVD/刻蚀设备吸盘、陶瓷配件，海外设备厂商核心供应商，增速50%+，打开新增长空间，对冲单一周期波动；

❸客户覆盖台积电、三星、SK海力士、中芯国际、长鑫存储全球头部晶圆厂，AI算力、Chiplet、先进封装持续扩产，靶材为晶圆制造刚需耗材，该股经过调整，回调到关键位置，当前处于5日/10日线震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；

顺络电子002138：❶全球前三片式电感，国内唯一TLVR电感量产厂商片式电感全球市占15%，对标村田、TDK，国产磁性元件断层龙头，自研软磁粉体+自动化产线，全产业链自研，成本、良率优势突出；

❷TLVR耦合电感核心增量：AI服务器GPU供电刚需，单台高端AI服务器电感用量是普通服务器5倍以上，国内唯一批量供货英伟达H100/H200/Rubin架构，全球TLVR份额15%-20%，2027年有望提升至30%；

❸一体成型、铜磁共烧、模压电感全覆盖，适配800G/1.6T光模块、算力主板、存储SSD全场景供电需求，

工位吃饭羞耻症