资金全线贴合花旗产业地图
今日盘面走势完全贴合花旗最新光互联产业研判路线，板块内评级分化直接带动资金出现明显分歧，成长主线行情脉络一目了然。报告给出明确上调评级的东山精密、新易盛、天孚通信，全天走出强势上行行情，三家企业深度绑定海外头部云厂商，完整覆盖800G、1.6T、3.2T全系列高速光模块，同时卡位CPO、NPO下一代光互连技术，深度契合全球AI算力扩容长期需求，业绩增长确定性充足，成为场内资金主攻核心方向。
光迅科技被下调评级仅以估值维度作为判断依据，并未否定自身产业链实力，核心逻辑是当前估值已提前反映行业增长预期，对比海外出货占比更高、盈利稳定性更强的标的，估值性价比偏弱。反观太辰光评级被大幅下调，判断标准十分明确，业务结构与下游客户储备难以匹配新一轮光互联超级周期的增长红利，中长期成长空间受限。
报告给出清晰市值成长预期，新易盛当前市值距离万亿空间仍有充足上行区间，东山精密短期目标锚定8848亿市值，三季度机构模型会进一步上调成长预期，冲击万亿市值关口。全球光互连行业三年复合增速高达65%，3.2T模块与近封装光学将开启新一轮业绩扩张周期，资金持续沿着机构认可的高成长标的布局，技术迭代与海外订单放量是驱动市值持续抬升的核心支撑，赛道内部估值与成长匹配度成为资金取舍的核心标尺。