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近期刷到几位保险博主说几家保险公司的分红突破了限制。我是持怀疑态度的。说的是咱们监管限制了万能账户和分红的结算利率，但是允许公司申请突破，然后这几个博主就说有这么几家公司申请突破了。说他们是真正投资又强，又为消费者着想。

我为什么会持怀疑态度呢，因为我并没有看到公司申请突破限制的公告，也没有看到监管批复的公告。那既然官方文件没有，几位博主说他们突破限制的依据是什么呢？而且说的有模有样的。难道依据是公布的分红实现率吗？

先来看一下他们说的这几家保司公布的分红实现率。

可以看到中意，中英，友邦都是到2023年度的实现率，恒安标准是2024到2025的实现率。陆家嘴的我没找到。从实现率上看都是高于35.7的。

可是大家还记得吗，我说过好几次了看分红实现率是没有用的。我们就按公布的实现率来计算一下。比如用一生中意。2022年的产品，所以只有2023年度这一个实现率的公告，可以看到是71%

目前这个2.5版本还没有停售。其实现在大家可以发现一个非常贼的情况，就是从各大销售平台查询分红险的演示，看已经停售的产品，是无法看到分红演示的，只能看到保证的利率。哎，就是不让你知道以前的产品的演示利率。你只能找公司自己的业务员出计划书才能看到以前的演示利率。你猜他们是在掩盖什么。

我们找了一份计划书，2022年的产品，那么看第一行就是2023年保单年度的数据。投保100万，可以看到演示的现金价值为875308，保证的现金价值为866127。二者差值乘以实现率71%，得到的数据是6518，然后除以保证现价得到0.75%

再加上固收预定利率2.5%，得到结果是3.25%

注意我们并没有说这个计算的过程是什么，我也不能说，监管是不让这样描述的。但是我就想问问，这个3.25%突破什么了呢？监管限制的数据是在3.2上下。这是3.25，我没看出来哪里有什么突破。你去看实现率高于35.7有什么用呢？

我又打了几家公司的客服电话，也录音了，就不一一放出来了，因为大家可以自己去打电话询问，更会有说服力，各家客服都说公司没有通知没有突破监管限制的公告。

再然后，我又通过关系问了其中两家公司的核心的内勤领导，都说没向监管去申请突破限制。所以我就像问问那几个博主，你们到底是依据什么来说这些公司突破了分红限制？

然后我们再来看恒安标准的，公布了24到25年度的实现率。而且还是100%。

也是同样的做了个100万的计划。

恒安标准的相对复杂一些，因为是年度分红加上终了分红。注意其中终了分红，是一开始不给你的，是在当年度如果退保或者理赔了，会把当年的终了分红给到消费者。终了红利也是累积起来的每年度都会多一点。它的分红所得可以看成是一种现金流加上储蓄累积。算起来肯定会很复杂因为这里面就会涉及到时间成本，我们也都知道储蓄才能算IRR，现金流的IRR计算是没有意义的。

我们在这里计算演示的年度分红部分，可以发现一个特点，初始的年度分红除以保证现价，得到1.1%左右，然后就随着时间延长而逐渐降低，到最后达到最低点是0.3%左右。那平均还是0.7%，也就是说如果是100%的实现率，那么可得到的利率是3.2%左右，当然我再强调一遍这样算不对，但得到的数据仍然是没有突破监管限制啊。你再加上一个终了红利确实是高了，但那是以后啊，又不是现在给你。监管的限高令也没说是永久的啊。

再看，监管是同时说的限制万能账户和分红险的利率。我们再反过头去看这几家公司的万能金结算利率，又是很搞笑的无一例外没有一个突破的。那万能不突破，就单独去突破分红吗？既然有这个能力，为什么不让万能金的数据也好看呢？

所以结合以上的所有内容，我是不是可以推断出来那几位保险博主是在趁着大家还不懂分红的时候，明目张胆的出来忽悠人呢？

你怎么看？