碳化硅之核心标的汇总

1. 整车行业迭代刚需：2026年各大车企新款车型全面采用800V高压快充架构，碳化硅功率器件是高压平台核心配套元件；欧美车企陆续上调全年碳化硅器件采购总量，行业需求进入快速扩张周期。同时AI服务器高功率电源升级，同步带动碳化硅元器件新增需求。

2. 国产替代加速兑现：海外晶圆厂产能长期紧张，器件交付周期不断拉长，倒逼整车、算力电源企业加快导入国产碳化硅衬底、外延片与功率器件。国内头部企业6/8英寸碳化硅衬底产能持续爬坡，产品性能逐步对标进口产品，验证落地进度超市场预期。

核心产业链标的

1. 天岳先进：半绝缘碳化硅衬底龙头，适配射频、车载功率模块，大尺寸衬底产能稳步释放。

2. 露笑科技：导电型碳化硅衬底稳定量产，批量供货国内功率半导体厂商。

3. 三安光电：SiC外延片与功率器件同步布局，多款车规产品完成批量交付。

4. 斯达半导：车载SiC功率模块龙头，国内多家主流车企定点订单储备充足。

5. 闻泰科技：综合功率半导体平台，碳化硅产线有序投产，覆盖多元应用场景。

6. 晶盛机电：碳化硅长晶核心设备供应商，行业扩产周期直接受益。

7. 东尼电子：碳化硅衬底切割配套耗材，上游刚需细分品种，订单随衬底扩产同步增长。

8. 楚江新材：碳化硅晶体生长配套热场材料，耗材需求稳步上行。

9. 扬杰科技：中小功率SiC器件量产，工控、新能源两大赛道同步放量。

10. 士兰微：自研SiC外延工艺，多款车规功率器件持续送样车企验证。