随着7月A股中报披露期临近，美联储政策落地，宏观扰动降温，市场将回归业绩定价主线。2026年中报核心景气集中在AI硬件产业链、上游周期品、出海优势中游制造三大赛道，多条细分产业链量价齐升，叠加出口高增红利，相关板块盈利弹性有望持续释放。五大细分景气排序：存储第一、算力硬件、半导体设备零部件、PCB、消费电子。