20260626 复盘

是不是被暴击到了，看对了然后没做对，或者没做到完美，这一点就不太好，还是要知行合一，做好执行才好。又是一个类似于周二被加息吓走的言论导致的下跌，实际上这个问题不用有太多的研究，概率不大，但是这个过程比较波折一些，因为连续有人站出来说，其实就是一种舆论引导，到最后鸽派动作，大家发现之前跌了那么多白跌了，再来一波涨幅。

要问为啥今天跌这么多，跌幅有点超预期，其实就是涨多了，涨多了去回调，正常的预期，就是调整的幅度有点大，然而就是这样调整，量能也并没有放出很多，当然，上证跌破100点之后还是要偶恐慌盘流出的。

其实能看出来，今天科创依旧是比较抗跌的指数，调整比较多的是大成交量品种，微盘股连续下跌算是比较抗跌了，有一个指数，同花顺全A创了新低，这个指数即将要走到打仗前的低点，创业板目前看应该是进入了震荡区间，而上证，则是在一个更大的震荡区间里活动，所以主升阶段结束，震荡区其实难度是比较大的。当然这里的细分还是有持续主升的，就做到这些细分结束为止。

最近创新高的指数半导体设备和材料，也是今天持续走强的板块，基本上没受外围的影响，上游还有一个有机硅，最近的涨幅也不错。跌幅靠前的，有色，这是对利率比较敏感的方向，而其他跌幅比较大的方向依旧是低位跌了很久的方向，所以才有全A能创新低，这里不是老登不老登的问题，而是很多板块失去了流动性，比如锂电，业绩不好么，但是依旧是涨几天就跌下去了，市场最后都抱团在部分景气度比较高的方向，同时业绩也不错的方向，就比如存储，今天的存储是继续大涨的。

还有蹦哒出来的商行，消费那些，基本可以忽略不计，因为承接资金的能力太弱了，过渡性品种，并不能成为资金共识的地方，板块最强的，半导体材料，半导体设备，存储，前期最强的两个PCB和CPO都进入了震荡状态。

其实这里的接力还是从海外链到国产链这么个过程，只不过国产链过去都比较坑人，但他特点就是不受海外链影响，而盘面节奏又是被海外主导，这是比较难做的地方。个股方面，半导体设备相关标的都很强势，pcb上游的电子布，玻璃基板也不错，当然从上周二大跌之后，走出来的半导体方向是最强的，包括今天也没有受到影响。

晚上看看美股表现如何，然后再看看周末有什么新的催化。