下半年A股的持续性行情绝不会来自题材炒作，只会诞生于「产业趋势明确+订单可见度高+业绩逐季兑现」的硬赛道——核心赚的是「渗透率提升+业绩超预期+估值抬升」的戴维斯双击的钱，而非情绪博弈的快钱。

机构选股有三个不可动摇的标尺：

1. 赛道空间足够大：至少是千亿级、迈向万亿级的市场，能容纳百亿级资金进出；

2. 拐点可验证：要么是订单从样品转向批量交付的0→1拐点，要么是业绩从复苏走向爆发的1→10拐点，有实打实的产业链数据支撑；

3. 供给有瓶颈：产能紧张、议价权在上游，毛利率能持续抬升，而非充分竞争的红海市场。