封测“大跃进”？别让“全村种大蒜”的悲剧在芯片业重演！
周末最大的瓜，不是别的，是钱。甬矽电子砸103亿扩产，长电科技跟投78亿搞临港。好家伙，这气势，不知道的还以为咱们的芯片已经供不应求到要拿脸盆去接了呢！
这画面太熟悉了，像极了当年村里的大喇叭喊：“今年大蒜贵，赶紧种！”结果呢？来年全烂在地里，连个收蒜苗的都没有。
有人会说，这是高端封测，是技术活，能一样吗？确实，技术含量是高，但资本逐利的本性从未变过。看看前几年的光伏，看看前两年的锂电，哪一个不是“风光无限”地扩产，最后落得一地鸡毛？扩产的时候都认为未来价格还会这么高。现在连养猪的都学会了，猪周期来了，散户冲进去，巨头也冲进去，最后大家一起熬。
在行业景气度爆棚的时候，所谓的“扩产”往往是最危险的。 今天你抢着建的产能，可能就是明天打骨折也卖不出去的库存。人人都想当那个在高点套现离场的“高手”，但现实是，大部分人都成了高位站岗的“哨兵”。有人看到这个冲进去了，有人看到这个悄悄走了。
股价可以讲故事，但产能过剩时，讲的都是鬼故事。希望这次，咱们的芯片巨头们，别再把高端制造业，玩成了“丰收的灾难”。
你怎么看这一轮封测大扩产？是黄金机遇还是风险前兆？