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6月27日消息：海外康宁光纤更新报价策略：
考虑全球光纤严重供不应求，G652.D价格预将持续上调，预计年底达到25美金/芯公里
4月份欧洲G652.D裸光纤价格在3月达到每光纤千米7.94欧元(约合9.1美元)，康宁最新报价上涨+174%
4月份美国：10.5美金/芯公里，康宁最新报价上涨+138%

科普一下：
G652D是通用单模光纤。用途有运营商骨干网、城域网、室外接入网的主力选型，占国内运营商采购总量的 80% 以上。

G652A系列（A1和A2）高性能弯曲不敏感。用途有高密度机房、机柜内布线、狭小空间光纤面板等弯折半径极小的场景，是当前 AI 数据中心内部高速互联的核心选型之一。
单机架 AI 服务器的光纤用量是传统 IDC 的 10-16 倍，机柜内部、列头柜之间布线空间狭小，优先选用弯曲不敏感的G657A1/A2 单模光纤；中短距低速互联则大量使用 OM4 多模光纤。随着 CPO（共封装光学）技术推进，GPU 集群对高密度光互联需求爆发，G657A 系列的需求呈指数级上涨。

G654E 超低损耗光纤。用途包括跨城市、超大规模数据中心集群之间的长距传输，是骨干网与长途 DCI 的下一代升级方向。

空芯光纤。目前处于产业化初期，长飞等头部厂商已布局研发与小批量试制，面向未来超高速长距通信场景。

与存储芯片25年相似的产能瓶颈
以上可知，G652D并非AI数据中心主力，为啥也会涨价这么厉害？
产能转产逻辑：
6-9 月为行业需求旺季，11 月 - 次年 2 月为淡季，淡季厂商停产 G652D 转产 G657A2。
原有 G652D 产能改造转产 G657A2，转产爬坡 + 良率磨合需数月，造成 G652D 供给收缩、G657A2 短期紧缺；旺季厂商需从 G657A2 切回部分产能生产 G652D，双品种同步紧缺。

7-8月份，移动、电信的集采采购，又会挤压供给，657A1的价格预期又会进一步向上，同时北美长协涨价也有望看到。
而经历过往国内公司规模化扩产致光纤暴跌，当前行业扩产偏谨慎。

熟悉的剧本发生在去年存储芯片上：
三大存储寡头（三星、SK 海力士、美光）行业周期底部时三大厂已启动减产。后为追逐 HBM 的超高毛利，主动将 70%-80% 的先进制程晶圆产能倾斜给 HBM 生产，同时关停、缩减通用 DRAM/NAND 的老旧产线，直接导致通用品类供给断崖式收缩。

大族跨界点评：产能形成要到28年，客户认证还需半年到1年
【扩产爬坡难度】高额利润驱动下扩产是不可避免的，但扩产周期从环评能评、厂区建设、设备进厂、调试爬坡最快需要18个月到24个月。也就是大族的产能至少到27年底以后才能形成，对27年的市场价格无影响
【供应商认证耗时】供应商认证国内客户半年，国际客户1年。 ＃短期A1/A2需求缺口仍在持续扩大。高价下，现货市场仍十分紧俏，散纤交付排期再往后延。预计紧缺将持续到27年底，今年夏天价格预计还会进一步上涨。

业绩期临近，市场波动较大，更显光纤资产的强现实确定性。根据Q2价格走势和产能情况、部分公司有望发业绩预告。