下周三大核心主线！事件共振+供需爆发，重点锁定！下周行情重点盯住三大黄金方向！全部是实打实的政策红利、供需缺口、产业爆发逻辑，确定性拉满，值得重点潜伏！一、功率半导体！功率半导体！功率半导体！核心定性：涨价潮二度启动！接棒存储，成为AI芯片新核心增长引擎近期功率半导体行业利好炸裂，正式开启年内第二轮涨价周期，景气度全面爆发！1. AI算力需求彻底引爆订单：全网AI算力集群大规模落地，设备功耗激增，直接带动电源类功率半导体订单爆满，头部厂商产能满载、供不应求，直言产能完全跟不上市场需求。2. 行业第二轮涨价全面落地：扬杰科技、宏微科技等核心企业正式下发涨价函，覆盖IGBT模块、MOSFET、整流桥等核心器件。本轮涨价由供需缺口+成本双重驱动，涨价周期将持续延续。3. 行业格局持续优化：市场加速出清低端落后产能，产业份额持续向拥有IDM全产业链优势、绑定上游资源、深耕AI高景气赛道的头部企业集中，龙头成长空间彻底打开。✅ 下周看多核心逻辑AI电源订单爆满、二轮涨价潮来袭、成功接棒存储赛道，成为半导体最强新增增长曲线，机构集体看好IDM龙头戴维斯双击行情！二、光模块/算力硬件！光模块/算力硬件！光模块/算力硬件！核心定性：算力硬件出海大爆发！数据验证超级高景气，行情反复轮动走强算力产业链高景气再度超预期，出口数据炸裂，成为国内外贸核心支柱，赛道持续性毋庸置疑！1. 高端光模块出口史诗级暴涨：800G及以上高端光模块出口同比暴涨超100倍，算力硬件出海全面提速，AI产业链产品贡献超五成机电出口增量，是外贸增长的绝对核心主力。2. 出口数据连续创新高：国内机电产品出口已连续15个月刷新历史同期新高，前5个月出口总额达7.58万亿元，稳居出口核心地位，算力硬件产业红利持续释放。3. 细分赛道轮动活跃：高端光模块、CPO、PCB、MLCC、电子布等算力硬件细分方向持续轮动走强，全球算力基建加速建设，高端硬件材料刚需持续攀升，板块反复有行情。✅ 下周看多核心逻辑800G光模块出口百倍暴涨、机电出口连创历史新高、AI算力出口占据半壁江山，产业趋势明确，低位硬件标的补涨空间充足！三、能源新基建/绿电！能源新基建/绿电！能源新基建/绿电！核心定性：史诗级政策红利落地！20万亿超级赛道启动，算电协同迎来爆发期“十五五”超级能源规划重磅落地，万亿级投资赋能绿电新基建，算力用电刚需打开长期成长空间！1. 超级投资规模落地：十五五能源总投资超20万亿，其中新型能源业态投资超2万亿；电网固定资产投资超5万亿，规划新增十余条特高压绿电通道，西电东送规模突破4.2亿千瓦。2. 市场参与度全面放开：已审批落地的百余个绿电直连项目中，民营企业占比高达50%，行业市场化提速，整体活力大幅提升。3. 算电协同催生刚需增量：AI算力爆发式增长带动用电量激增，当前算力中心用电量占全社会用电1.6%，十五五末期将攀升至6%，能源新基建、绿电、虚拟电厂赛道迎来长期确定性红利。✅ 下周看多核心逻辑20万亿能源超级投资、5万亿电网基建加持，叠加算力用电持续爆发，算电协同新赛道全面打开，政策+刚需双共振！主线核心总结功率半导体 → AI订单暴涨+二轮涨价+接替存储成新龙头赛道算力硬件 → 高端光模块出口百倍爆发+外贸数据持续超预期绿电新基建 → 十五五万亿政策红利+算电协同刚需爆发三大方向统一具备事件驱动、供需缺口、政策共振三重利好，基本面硬核、确定性极强，下周重点反复低吸把握机会！股市有风险，投资需谨慎