十五五新能源六大发展赛道梳理｜行业核心方向十五五新型能源体系建设稳步推进，新能源发电占比稳步提升，新型储能规模大幅扩容，年度新增装机空间广阔。布局重点聚焦海上风电、新型储能、电力数字化、海外新能源业务；传统光伏基础制造环节竞争加剧，优先关注具备差异化优势的相关企业。六大赛道及核心A股企业1. 海上风电发展逻辑：深远海风电资源开发加速，大容量风机、高压海底线缆、海上工程配套需求持续增长，海外海上风电订单稳步增加。相关企业：整机设备：明阳智能、电气风电、金风科技海底线缆：东方电缆、中天科技、亨通光电海上塔筒工程：大金重工、海力风电2. 光伏产业（聚焦高附加值环节）发展逻辑：常规光伏组件行业竞争激烈，光伏系统集成、储能配套、海外分布式光伏业务具备发展优势。相关企业：隆基绿能、阳光电源、晶科能源、正泰电器3. 新型储能（政策重点发力方向）发展逻辑：长时储能技术、储能变流器、智能管理系统为核心发展方向，电网配套、算力配套储能需求持续释放。相关企业：储能电芯：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能储能变流器/系统集成：阳光电源、派能科技、科士达钒液流长时储能：攀钢钒钛、易成新能4. 氢能产业（高成长赛道）发展逻辑：绿氢产能建设提速，电解制氢设备市场需求持续提升。相关企业：隆基绿能（电解设备）、冰轮环境（储运设备）、厚普股份、美锦能源5. 电力数字化+虚拟电厂（重点关注）发展逻辑：虚拟电厂建设规模持续扩大，智能调度、负荷聚合平台技术壁垒突出。相关企业：国电南瑞、朗新科技、协鑫能科、国能日新、东方电子6. 海外新能源业务（增长弹性突出）发展逻辑：东南亚、中东、拉美等地风光储项目加速落地，兼具技术与海外渠道优势的企业订单增长显著。相关企业：阳光电源、晶科能源、亿纬锂能、明阳智能、中天科技