中报业绩主线全面爆发
周末产业、宏观、个股、外围多重利好共振，市场核心风口正式转向科技中报行情，多重数据印证硬件产业链景气度持续上行。
央视财经实地调研显示算力产品出海热度拉满，头部企业800G以上光模块出口暴涨百倍，电子布产线全天满产，海外算力采购需求持续爆发。统计局数据进一步夯实行业基本面，1至5月电子行业利润翻倍增长，电子专用材料利润增幅超六倍，全板块成为工业利润核心拉动力量。市场无需担忧科技板块估值偏高，海外存储龙头股价大幅上行后估值依旧平稳，业绩增长完全消化涨幅，MLCC、PCB、电子布等细分供需持续紧缺，高端产品价格大幅上行，订单排至明年二季度，回调至均线区间便是布局良机。
个股预增信号拉开中报行情序幕，富满微上半年净利润预增超350%，技术迭代打开盈利空间，科技赛道业绩兑现确定性远强于增长乏力的传统板块。外围市场同步释放积极信号，富时A50、纳指金龙指数同步收涨，外围下跌情绪提前消化，下周市场修复行情具备充足支撑。
操作层面聚焦三条核心主线，国产半导体替代赛道长期走慢牛，月底短暂洗盘后七八月中报行情延续活跃；AI硬件产业链量价齐升，短期冲高后回调低吸性价比突出；券商板块受益市场持续放量，两融规模稳步走高，业绩弹性充足，回踩十日均线可分批布局。全市场资金正集中涌向业绩高增的科技赛道，把握本轮中报业绩窗口，坚守算力硬件、半导体核心标的。