苹果计划采购长鑫内存
继谷歌导入国产存储方案后，苹果正式推进长鑫内存采购审批，这条消息直接重塑全球DRAM行业格局，给整条国产存储产业链打开全新增长空间。当下三星、美光、SK海力士将绝大多数先进产能倾斜至HBM高端算力存储，消费级DRAM供给持续收紧，终端产品涨价、交付周期拉长已成常态，海外三巨头长期垄断定价权，市场急需新供给平衡缺口，长鑫正好踩中行业红利窗口。
若苹果采购落地，不只是带来稳定大额外销订单、直接增厚长鑫利润，更关键是完成全球顶级终端品牌的权威背书，戴尔、惠普、联想等海内外终端厂商会加速导入国产内存，逐步瓦解海外厂商垄断局面，国产存储全球化之路彻底打通。叠加长鑫即将登陆科创板，募资资金全部投向产能扩建，后续大规模扩产会持续拉动上游硅片、设备、电子材料、封测全链条订单释放，国产替代行情再度强化。
立昂微是直接受益核心标的，公司同时供货长鑫、长江存储两大国内存储晶圆龙头，12英寸硅片已通过头部存储厂认证。随着长鑫扩产节奏加快，硅片采购规模持续走高，立昂微同步加码12英寸硅片产能建设，精准匹配下游新增订单需求，业绩增长具备强确定性。
当前存储涨价周期延续，叠加果链采购重磅催化，上游硅片环节估值与业绩具备双重提升逻辑，短期震荡调整无需过度恐慌，筹码充分交换后行情有望再度启动，耐心等待板块回暖兑现产业红利。