五大AI硬件核心赛道个股梳理一、AI算力光模块（AI基建核心传输环节）1. 中际旭创：全球高速光模块龙头，800G/1.6T批量供货海外云厂商，出货量行业第一2. 新易盛：海外客户布局均衡，高端光模块毛利率稳定，海外算力订单充足3. 天孚通信：光器件上游配套龙头，覆盖光引擎、连接器，绑定多家光模块厂4. 剑桥科技：海外渠道优势突出，高速光模块海外放量，弹性较强5. 光迅科技：国内自研芯片能力最强，兼顾电信+算力光模块，国产替代核心标的二、存储芯片（AI大模型刚需，算力数据载体）1. 长电科技：全球存储+逻辑芯片封测龙头，HBM先进封装核心厂商2. 深科技：存储芯片封测+存储模组双布局，国产存储产业链核心配套3. 兆易创新：国内NOR Flash龙头，布局DRAM存储，存储国产替代标杆4. 德明利：专注存储控制芯片，覆盖消费级、工业级存储主控5. 万润科技：存储模组配套+存储封测业务，受益存储周期回暖三、液冷散热（高功耗AI服务器刚需增量赛道）1. 英维克：IDC液冷龙头，冷板、浸没式液冷全线布局，头部数据中心供应商2. 申菱环境：机房温控+液冷设备，国内大型算力中心定点供应商3. 高澜股份：浸没式液冷技术成熟，聚焦算力服务器散热改造4. 同飞股份：工业液冷+服务器液冷双赛道，温控精密器件自研5. 冰轮环境：大型浸没液冷整机，适配超大规模智算集群四、PCB印制电路板（AI服务器主板核心基材）1. 超声电子：高端服务器PCB、载板布局，覆铜板配套完善2. 鹏鼎控股：全球PCB龙头，消费电子+AI服务器板卡双线发力3. 东山精密：服务器PCB+FPC，绑定海外头部AI设备厂商4. 沪电股份：高端算力PCB核心供应商，800G光模块板卡主力供货5. 深南电路：工控+服务器PCB龙头，高阶载板国产突破五、半导体材料/靶材（芯片制造上游国产替代）1. 有研新材：金属靶材龙头，铜、铝、贵金属靶材覆盖晶圆制造2. 江丰电子：高纯溅射靶材核心厂商，适配先进制程晶圆产线3. 鼎龙股份：半导体抛光垫、光刻配套材料，面板+半导体双主线4. 彤程新材：光刻胶核心企业，国产KrF光刻胶实现量产落地5. 雅克科技：电子特气、光刻配套材料，覆盖晶圆制造多类耗材板块逻辑总结五条赛道均为AI算力产业链上游硬科技，下游直接受益全球算力资本开支扩张，同时叠加国产替代政策催化；光模块、液冷属于短期业绩高弹性方向，存储、PCB、半导体材料为中长期成长主线，适合波段与中长期配置结合。温馨提示：以上内容仅作行业板块梳理参考，不构成任何投资建议，股市存在波动风险，投资需谨慎。