【专家：AI服务器所消耗的电子材料约为普通服务器的3至10倍 算力需求爆发拉动整个行业】6月27日，国家统计局公布数据，1月至5月，规模以上工业企业中，计算机、通信和其他电子设备制造业利润同比增长103.9%，值得注意的是，电子专用材料制造规模以上企业利润同比增长665.4%。

在半导体产业链众多环节中，电子专用材料制造规模以上企业为何利润增长最为明显？北京师范大学教授、经济学家万喆表示，AI算力爆发形成强拉动。人工智能大模型训练与推理对算力提出极高要求，直接推动了AI服务器出货量激增。HBM（高带宽内存）、先进封装等技术的普及大幅提升了材料的使用量与价值量。AI服务器所消耗的电子材料约为普通服务器的3至10倍，算力需求的爆发对整个行业形成了显著拉动。

国产替代进程加速。在政策（如大基金三期）与市场的双重支持下，国内材料企业的市场份额和订单量显著提升，逐步填补海外巨头留下的市场空白。国内材料产品结构正向高端化升级，而高端产品的利润率远高于普通产品，这部分增量带来的利润贡献极为可观。

万喆表示，从支撑逻辑来看，当前AI服务器、HBM存储及先进制程订单已排至今年年底，部分高端产能交付周期有所拉长。晶圆代工价格及自主芯片价格上涨趋势预计贯穿全年，新增产能最早需到2027年下半年才能集中释放。行业增长引擎正从消费电子转向AI算力、汽车电子化及人形机器人等多元应用场景，产业穿越周期的韧性显著增强。全球主要晶圆厂持续加码资本开支，需求正向上游设备与材料环节持续传导。