6月29日A股午评午间盘面割裂加剧，月末机构调仓特征十分明显指数数据上证4034.08（+0.17%）、深成指-1.21%、创业板-1.28%、科创50+1.56%两市半日成交额2.51万亿，放量换手；上涨1909家，下跌3493家，市场情绪冰点板块资金流向流入端：医保目录催化医药生物全线爆发，创新药、CRO领涨；白酒、国产存储、高股息中字头承接出逃资金，避险属性凸显流出端：高位AI算力、光模块、PCB、锂矿等前期强势赛道集体遭大额兑现，短期抛压较重盘面核心逻辑1. 央行流动性托底，守住4000整数关口，但4070点压力明显，短期难突破2. 存量资金博弈，无增量入场，单纯板块轮动切换3. 黄白线大幅分离，权重护盘掩盖多数个股调整，操作难度加大午后操作参考1. 高位AI赛道逢高减仓，规避连续兑现风险2. 医药短线涨幅较大，不建议追高，等待分歧低吸机会3. 关注低位消费、半导体存储持续性，整体保持中性仓位风险提示：内容仅为盘面客观复盘，不做任何投资建议，入市需谨慎