今日半导体板块大幅拉升，背后迎来新一轮涨价周期催化。

AI算力产业链的景气度持续向上传导，热度从GPU、存储芯片，逐步蔓延至服务器电源、功率半导体环节。将近二十家国际功率与模拟芯片龙头达成统一调价计划，涨价将于7月1日正式落地。年内行业已经开启多轮阶梯式调价，并非零散的小规模调价。

涨价幅度划分：1、AI数据中心、服务器专用电源芯片与高压模拟芯片供需最为紧张，调价幅度达到15%至25%；2、工业自动化、储能设备所用隔离功率芯片，涨价区间在10%至15%。

功率器件与模拟芯片大多依托8英寸成熟晶圆产线。近些年国际芯片厂商把扩产重心放在先进制程，压缩了8英寸产能。加之新建8英寸产线需要两到三年产能爬坡，短期供需缺口难以弥补，本轮涨价具备长期持续性，并非短期行情。

上半年市场行情由DRAM、HBM存储芯片领涨，下半年功率半导体、高端电源模拟芯片将接棒上涨，成为第二条高景气主线。半导体行业多点复苏，行情也从题材炒作正式切换至业绩兑现阶段。

海外龙头企业订单排满、交货周期不断拉长，叠加多轮涨价，行业彻底告别此前库存积压、价格内卷的低迷阶段，正式进入量价齐升周期。相关上市公司二季度、三季度利润将会迎来显著回升。

海外厂商优先保障车规、AI等高利润订单，压缩了工控、服务器电源芯片的外销产能，国内优质功率、模拟芯片厂商将顺势抢占供应链空白份额。

整体来看，AI算力需求正向电源配套元器件持续扩散。半导体行情由此前存储芯片单一主线，升级为存储+功率半导体双主线。拥有自有产能的IDM功率龙头、AI服务器高端电源芯片企业迎来利好。行业盈利上行周期正式开启，行业洗牌加速，龙头企业市场份额进一步集中。