创新药终于大涨了。创新药最近一直在异动，前面作为铲子股的药明康德涨停，今天恒瑞医药也终于大涨而不是冲高回落了。但康方生物的价格仍然没有回到ASCO大会结束后的价格。我觉得康方迟早是要上去的。对于创新药大涨有几个观点：①国家医保局6月29日公示：557个药品通过基本医保药品目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审。申报材料818份，涉及674个药品通用名，比2025年增加100份、41个通用名。②第12批国家药品集采正式启动，共纳入65个品种。此次集采继续沿用 “稳临床、保质量、防围标、反内卷” 的制度框架，明确优化报价机制以严控“低价内卷”。市场解读为集采政策从“唯低价论”转向“质量与价格平衡”，极大修复了医药板块的估值预期。③美股创新药大涨+高位资金高低切。接下来创新药主要就是看中报的力度，然后三季度还有两个大会，ESMO（欧洲肿瘤内科学会）及WCLC（世界肺癌大会）。