怪不得今天A股半导体大涨，新一轮涨价马上就来了！

AI算力热潮从GPU、存储芯片蔓延至服务器供电的电源及功率芯片环节。7月1日起，全球近20家模拟、功率芯片大厂统一调价，今年已分多轮阶梯式上涨。涨幅最高（15%-25%）的是AI服务器、数据中心专用电源芯片及高压模拟芯片；工业自动化、储能用的隔离功率芯片涨幅在10%-15%。

这轮涨价具备持续性。功率、模拟芯片主要依赖8英寸成熟产线，近年大厂优先扩先进制程、压缩8英寸产能，新建工厂需2-3年才能量产，短期产能缺口难以填补。上半年以存储芯片领涨，下半年功率半导体接力成为第二条景气主线，行业从局部炒作转向业绩驱动。

海外大厂优先保障AI、车规等高毛利订单，外供产能有限，国内头部模拟、功率企业有望切入供应链替代份额。短期利好自有产能的功率IDM龙头及AI服务器高端电源模拟芯片企业，行业进入业绩兑现期，头部集中度将持续提升。财经股票理财