赵老哥：6.29晚间复盘
指数开门红，但是过程一波三折，不知不觉我们已经走出隔壁思密达的感觉了，上蹿下跳，把人折磨的不行
这种极端的波动很明显是量化在作祟，处处看起来是机会，但处处看起来又像陷阱，明天是本月最后一个交易日，资金飘逸也差不多要结束，下个月波动幅度应该会要降一些，但也不能说就此结束

如果但从指数的角度来看，经历了两天大阴大阳，后边应该会开始走震荡，先修复周五的百点长阴，后边再继续向上修复，但是从情绪的角度，依然很割裂，资金拉扯一刻都没有消停过
就像今天，涨幅榜很耀眼，120+涨停，但是跌幅榜同样也很刺眼，接近70家跌停，这背后是两个力量的抗衡，科技和老登的抗衡，最终依然是无辜者受伤
这种一九局面还会延续下去，要适应

再来看题材
1、科技

算力硬件现在已经是边打边撤的感觉，特别是率先发力的光通信，龙头萎靡不振
今天PCB也出现补跌，尤其是高位出现集体大阴线，后边可能还有反复，但是也局限于部分材料端
所以目前科技只能聚焦国产半导体
周末消息面刷屏，但是今天走的一波三折，早盘资金拉高兑现，尾盘再次回流，对心态是个很大的考验
最近不管是国内的小作文，还是外围的消息，基本都是集中在半导体方向，而且都是正面的
三星集团和SK集团准备在未来十年宣布至多达2000万亿韩元的新投资，周末的预期提升至2000万亿韩元
今天盘后，投资计划正式落地：其中三星宣布投资总额2655万亿韩元，将在韩国龙仁市和平泽市的半导体产业集群投资2030万亿韩元；SK海力士宣布投资2100万亿韩元，为AI数据中心项目投入约1000万亿韩元，为半导体供应扩展项目投入约1100万亿韩元
也就是最终实际落地的三星+SK海力士半导体投资将超过3000万亿韩元，比上周的预期提升了一倍多
做个简单的测算，如果以13万亿人民币的总盘子为基数，各环节的分项投资推测如下：
晶圆制造设备（约9.1-10.4万亿）：这是资金最集中的领域，包括光刻、刻蚀、薄膜沉积、量测等核心机台
洁净室及厂务设施（约1.3-2.6万亿）：包括高等级洁净室的建造、温控系统、化学供应及废水处理等
其他配套（约1.3万亿以下）：涵盖辅助设备、基础建筑土木、设计规划及人工费用等
所以接下来半导体的机会还是集中在材料、设备以及零部件
当然，这个方向节奏也很重要，一般高潮加速就没什么买点了，分歧再考虑

2、创新药

最近走的很活跃，上周拉了一次，后边连续震荡，今天直接高潮，板块批量拉板
不一定能上位，但是如果真走出来也不算奇怪，所以要带着关注
消息上，医保局今天公示：557 个药品通过基本医保初审、54 个药品通过商业健康险创新药目录初审，从某种意义上扭转创新药商业化痛点
新模式下，医保保普惠低价刚需、商保承接高价原创特效药，高价创新药无需大幅降价进医保，靠商业险打开高端市场，研发回本周期大幅缩短
配套保护：创新药享受最长8 年价格保护期，专利期内原创药明确不纳入集采，彻底打消市场降价恐慌，盈利预期直接修复，重点看一下：ADC 抗体偶联药物+减肥药+双抗