明天重点关注三个方向！为什么？

1. 半导体设备/存储扩产！半导体设备/存储扩产！半导体设备/存储扩产！

2. 功率半导体/半导体材料！功率半导体/半导体材料！功率半导体/半导体材料！

3. 医药生物！医药生物！医药生物！

1. 半导体设备/存储扩产：三星2655万亿韩元投资落地，韩国西南部四座芯片厂启动，设备材料确定性受益

核心逻辑和数据支撑：

第一，三星正式宣布2655万亿韩元（约11.68万亿元人民币）投资计划。涉及半导体、AI算力数据中心等，将在龙仁市和平泽市半导体产业集群投资2030万亿韩元。SK集团董事长崔泰源同日宣布，到2035年建成15GW AI数据中心，总投资达1000万亿韩元。

第二，韩国政府预计西南部建设四座芯片厂，投资约800万亿韩元。韩国产业通商资源部长官表示，预计在西南部建设四座芯片厂，投资约800万亿韩元；预计在忠清地区芯片封装集群投资81万亿韩元。三星和SK海力士将在800万亿韩元项目中各自建设2座芯片工厂。

第三，韩国拟2035年建成18.4GW AI数据中心，累计投资需求超1000万亿韩元。第一阶段由SK集团、GS集团和Naver投资550万亿韩元，到2029年建成8.4GW；第二阶段SK集团将容量由5GW扩展至15GW。

为什么明天可以看看？

· 三星2655万亿韩元投资+SK海力士千亿级扩产，设备材料订单确定性大涨· 韩国西南部四座芯片厂+忠清封装集群，封测设备需求激增· 存储扩产周期叠加AI算力拉动，设备环节景气度持续超预期

2. 功率半导体/半导体材料：近20家半导体企业7月1日集中调价，AI电源功率订单“大涨”

核心逻辑和数据支撑：

第一，近20家半导体企业7月1日启动新一轮涨价。AI超级周期高景气向上游全面传导，模拟及功率半导体企业集中调价，AI服务器、数据中心专用电源管理芯片涨幅15%-25%，工业自动化、储能隔离芯片涨幅10%-15%。7N级六氟化钨长协价高达330万—360万元/吨。

第二，功率半导体订单“大涨”，厂商排产到四到五个月之后。在安徽滁州功率半导体企业生产车间，产线满负荷运转，工厂负责人表示“订单根据产线排产来看，要排到四到五个月之后”。AI相关的电源功率订单根本做不过来。

第三，MLCC行业涨价潮加速，有望类比2017-2018年超级景气周期。中信证券研报指出，本轮MLCC涨价延续时间有望超过一年，原厂端涨价幅度有望实现翻倍甚至更高提升。三星电机正与一家美国大型科技公司就AI服务器MLCC供应合同进行最后谈判，价值约5000亿韩元。

为什么明天可以看看？

· 近20家半导体企业7月1日集中调价，涨价周期全面启动· 功率半导体订单排至四到五个月后，供不应求格局明确· 六氟化钨价格大涨+MLCC超级周期，半导体材料景气共振

3. 医药生物：557个药品通过医保目录初审，创新药板块全线大涨

核心逻辑和数据支撑：

第一，557个药品通过2026年基本医保药品目录初审。国家医保局公示，557个药品通过基本医保药品目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，“医保+商保”双目录谈判进入实质性阶段，新引入预申报及8年价格保护等机制同步落地。

第二，创新药板块逾60股涨停或涨超10%。今日医药板块全线大涨，海南海药5天3板，凯莱英4天2板，北交所新赣江30CM涨停，禾元生物、迈普医学、百奥赛图等20CM涨停。

第三，国产ADC赛道集中突破，重塑肿瘤治疗格局。华东医药、百利天恒、宜联生物等接连斩获商业化、临床研发里程碑，行业正从跟随式研发向源头创新迈进。

为什么明天可以看看？

· 557个药品通过医保初审，双目录谈判进入实质性阶段· 板块逾60股涨停，资金集中涌入，情绪高涨· 国产ADC+创新药临床数据密集兑现，产业趋势确定

· 半导体设备/存储扩产：三星2655万亿韩元投资 + 韩国西南部四座芯片厂 + SK海力士千亿扩产· 功率半导体/半导体材料：近20家企业7月1日集中涨价 + 订单排产四到五个月 + MLCC超级周期· 医药生物：557个药品通过医保初审 + 板块逾60股涨停 + 国产ADC赛道突破

三个方向事件驱动+供需缺口+资金共振，明天可以多看几眼。