周一资金大变盘！当前风险大于机会，周二收官操作+主板高弹性涨价稀缺股排行一、周一核心资金复盘周一典型 机构调仓、外资出逃、高低切换。1、北向全天大幅流出，主要砸：算力、光模块、AI高位科技。2、内资主力只敢躲：医药、消费、稀缺材料、低位半导体。3、两市缩量震荡，没有增量进场，全是存量互杀。月末结账行情，高位赛道杀估值，低位防御、涨价材料抱团。二、当下市场定性：短期【风险＞机会】不用恐慌大跌，但绝对不能激进！短期风险（压制全场）1、6月收官最后一天，机构赎回、结账兑现压力没走完。2、美通胀超预期，加息预期抬头，高估值科技继续受压。3、减持、解禁不断，题材小票容错率极低，追高必埋。仅存结构性机会涨价+稀缺+国产替代材料资金已经从纯AI炒作，彻底切换到：有业绩、有涨价、有缺口的实体硬科技材总原则轻仓、不追高、反弹减高位、急跌低吸稀缺材料具体操作1、高位算力、光模块、AI小票周二反弹直接减仓！月末最后一天大概率反复抽血，不恋战。2、半导体材料、稀缺金属涨价标的持有底仓不动，急跌可小吸，高开绝不追，做稳健过渡。3、医药、高股息纯避险，拿住对冲即可，不用加仓。4、空仓朋友收官日不重仓博弈，稳住等7月流动性放松，真正的大1、磷化铟/铟（最强涨价主线）云南锗业、锡业股份、兴业科技逻辑：光芯片刚需、全球缺货、年内大幅涨价、中报高增2、光刻胶/电子特气（国产替代刚需、持续涨价）彤程新材、雅克科技、昊华科技逻辑：晶圆厂持续扩产，耗材刚需，订单饱满3、存储上游耗材（HBM周期上行）有研新材、金钼股份、德明利逻辑：存储持续涨价、耗材迭代升级、库存低位重估4、AI硬件材料（服务器、光模块上游）生益科技、亨通光电逻辑：高端覆铜板、特种光纤持续量价齐升五、最后总结6月收官阶段：风险大于机会高位题材休息，稀缺涨价硬科技材料是当前唯一正向主线。管住仓位，熬过月末，7月将迎来更安全、更大的结构性机会。风险提示：仅为行情复盘梳理，不构成投资建议