2026年6月29日A股当日三大人气题材（盘面资金主攻、东方财富热搜前排）当日盘面特征：存量资金高低切换，前期高位PCB/光模块大幅回调，资金分流至创新药CXO、半导体材料/存储、可控核聚变超导三大主线；两市半日成交2.5万亿放量，超3400只个股下跌，板块极端分化。一、第一大人气题材：创新药+CXO（全天最强反弹主线，批量20cm涨停）核心亮点1. 催化：医保目录调整利好落地，创新药以价换量逻辑强化；恒生生物科技指数大涨7%带动A股医药全线反弹，外资、机构集中调仓布局低位医药赛道。2. 基本面：板块估值处于近5年历史低位，ADC、GLP-1、临床外包订单持续高增，半年报业绩修复预期强。3. 资金特征：超20只个股涨停/20cm大涨，药明康德、恒瑞医药等千亿权重放量拉升，全市场资金避险主攻方向。核心上市公司1. 全产业链CXO中军药明康德(603259)、泰格医药(300347)、凯莱英(002821)、康龙化成(300759)2. 自研创新药龙头恒瑞医药(600276)、百济神州(688235)、科伦药业(002422)、百利天恒(688506)3. 短线弹性20cm标的佰仁医疗、万邦医药、广生堂、舒泰神二、第二大人气题材：半导体材料+存储芯片（科技内部高低切换，设备/材料领涨）核心亮点1. 催化：国产DUV光刻机测试突破，七部门算力政策要求国产硬件强制配套；存储芯片周期见底涨价，大基金持续加码半导体材料环节。2. 资金流向：北向兑现高位光模块，回流硅片、光刻胶、电子特气、靶材；南大光电、沪硅产业等20cm大涨，东方财富人气榜半数半导体标的上榜。3. 细分逻辑：算力、先进封装长期需求确定，上游材料国产替代空间最大，业绩增速领先电子板块。核心上市公司1. 硅片/靶材沪硅产业(688126)、有研新材(600206)、有研硅(688432)2. 光刻胶/电子化学品南大光电(688316)、晶瑞电材、彤程新材3. 存储+先进封装太极实业(600667)、兆易创新(603986)、长电科技(600584)4. 半导体洁净配套柏诚股份(601133)（4天3板短线龙头）三、第三大人气题材：可控核聚变+高温超导（消息刺激短线爆发，多股涨停）核心亮点1. 重磅催化：中科院人造太阳关键超导磁体完成国产化验收，核心材料100%自主可控，市场预期新型超导商业化提速。2. 题材属性：新能源终极赛道，兼具中长期产业想象空间，游资短线集中炒作，7只标的早盘直接封板。3. 分支：高温超导材料、核设备、稀有超导金属同步异动，属于低位新题材，承接从高位科技流出的短线资金。核心上市公司1. 超导材料核心联创光电(600303)、西部超导(688122)、百利电气(600462)2. 核工程设备中核科技、中国核建、航天工程3. 配套制冷设备雪人股份、宏微科技当日盘面补充总结1. 风格切换：上半年领涨的PCB、玻纤、光模块高位放量下跌，资金抛弃高涨幅抱团，转向低位医药、半导体上游、超导新题材。2. 人气结构：创新药为机构中线配置主线；半导体材料是科技内部修复主线；可控核聚变纯短线题材博弈。3. 风险提示：超导属于事件驱动短线行情，持续性存疑；高位算力硬件短期外资集中兑现，短期承压。风险提示：以上仅为当日盘面热点复盘梳理，不构成任何投资建议。