科技拿稳，看核心方向。

拿稳核心科技，AI趋势没有改变。

首先，科技这几天只是洗盘，并非行情见顶，半年末机构结算，叠加监管引导市场降温，多只科技基金限购，防止增量资金追高科技，抑制纯题材炒作，科技主线趋势才能再创新高。

其次，核心资金在抱团，细分方向今天仍然在创新高，半导体设备和材料、功率半导体今天依然创出历史新高，如果AI主线彻底走完，上游硬件不可能持续走强，别倒在洗盘阶段。

最后，产业上行周期根本没有结束，AI全产业链持续扩产，全球WSTS本月刚刚上调全年半导体规模预期，算力、晶圆和设备材料都在扩产能，需求持续扩张，趋势拐点根本没有出现。

策略上，留下产业核心方向，每一次回调都是倒车接人机会，剔除杂毛，重点关注：

一、存储芯片，上行周期会持续2-3年，三季度合约会继续涨价超过预期。二、半导体前端设备，持续增长。

三、半导体工业气体，接下来两周是涨价增长期间。

四、功率半导体，是存储之后的产业新增长引擎，价格会不断上涨。

五、MLCC陶瓷电容器，本轮涨价周期会延续超一年。

六、磷化铟，需求上行，供需现在非常紧张。

总之，AI的超级周期没有结束，这次深度回调，只是牛市中途的一次洗盘，核心方向会穿越周期再创新高。