这篇文章里提到的退休所需要的金额挺有意思，基本要达到你现在每年支出的50倍。如果你现在每年支出20万，那么就需要1000万。如果支出只有2万，那么100万就够了。
如何打造真正适合你生活的退休计划
最终拥有足够的钱，与其说取决于股市，不如说取决于你自己Jason Zweig2026年6月26日 上午9:00 ET
“股市会提供一切。”
这似乎是数百万为退休储蓄的人所信奉的口号。股市今年经历了几次波动后仍接近历史高点，你可能也会有同样的感觉。
但你不应该这样想。市场并不总是会提供保障。要支撑一个可持续的退休生活，真正需要提供保障的人是你自己。
Edward McQuarrie 和 William Bernstein 认为，大多数关于退休的建议都把问题想反了。他们合著的新书《退休：如何存够钱、投资得当，并让你的钱持续够用》将于明年3月出版。
先暂时忘掉储蓄率和支出规则。要实现目标，你必须先知道自己是谁，以及你想走向哪里。你是否讨厌花钱？你是否害怕到老时一贫如洗？你是否可以接受自己成为“坟墓里最富有的人”？如果是这样，你就应该放心地少花钱，不必为此感到羞愧。
另一方面，如果为明天储蓄让你觉得是在牺牲今天的生活；如果你在人生最后还留下资产，会觉得自己错过了尽情生活，那么 McQuarrie 和 Bernstein 认为，你就需要一切都顺利才行。
McQuarrie 是圣克拉拉大学荣休商学院教授，研究过可追溯至18世纪的股票和债券回报。Bernstein 是神经科医生、投资顾问和金融史学者。两人都已经退休，但他们的信息对年轻投资者、临近退休者和已经退休的人都同样重要。
首先，你未来的投资表现未必会符合你从历史中得到的预期。自1793年初以来，美国股票的30年平均回报率约为6.2%。这是扣除通胀后的实际回报率。
但这只是平均值，不是保证。截至1995年初的30年里，股票年化实际回报率只有4.3%。根据 McQuarrie 的研究，在所有30年周期中，股票年化实际回报率低于4%的情况大约占八分之一。
第二，你退休后的支出需求并不一定可以可靠预测。你的健康状况可能从良好变成长期慢性问题；你那栋不断吞钱的房子可能变成一个更大的黑洞；你原本事业有成的孩子，也可能重新搬回你的地下室。
最后，你并不知道自己的退休生活会持续多久。你可能活到120岁，也可能明天就遭遇意外。如果你比预期活得更久，而你没有存够钱，就可能把钱花光。
McQuarrie 和 Bernstein 说，“足够”的金额很可能比你想象中要多得多。我问他们，是否存在一个资产与支出的比例，可以最大化退休安全的概率——即便股市回报很差，或者你像玛土撒拉一样长寿。
他们都表示，如果你的投资组合达到年度支出的50倍，你就可以不用再担心钱会不会花光。
这意味着，如果你一年只需要2万美元生活，那么100万美元就已经很充足。如果你一年要花20万美元，那你就需要1000万美元。削减支出，你所需的储蓄规模也会随之下降。
实现目标需要纪律，也需要运气。如果你年轻时就开始，并且善于利用机会，你是有可能做到的。
相比后来削减开支，一开始就避免提高平均消费水平要容易得多。人会适应支出水平；消费一旦变成习惯，就很难再打破。
不要让“攀比邻居”本身变成一种瘾。Bernstein 说：“宝马、奢华服装和爱马仕 Birkin 包并不是生活方式选择，而是智商测试。”
当你加薪、拿到奖金、收到遗产或意外之财时，保持支出不变。把新增的盈余投资到低成本、跟踪市场的指数基金，或多元化的目标日期退休基金中。
McQuarrie 和 Bernstein 写道：“即使你的经济能力突然上了一个台阶，也继续像以前一样生活”，这是“加速退休储蓄计划”的最佳方式。
对年轻人来说，你的目标应该是在整个职业生涯中，每年储蓄至少20%的收入。
这个数字很高，需要很强的纪律。你也需要运气——也就是在几十年里遇上强劲的市场回报。如果做不到这一点，那就寻找另一种运气：找到你真正热爱的工作。
Bernstein 说：“与其为了更高薪水从事一份你痛恨的工作，不如拿到最佳薪水的80%，但做一份你热爱的工作。你的社保收入不会少太多，而且你可以一直工作并储蓄到70岁，而不是在55岁时因为精神压力和医疗账单耗尽自己，被迫退休。”
McQuarrie 和 Bernstein 说，临近退休或已经退休的人，必须更认真地思考如何让钱持续够用。如果你最担心的是临终时一无所有，那么你不应该只是量入为出，而应该低于自己的能力生活。
不要让理财规划师把你锁定在每年固定提取资产一定比例的模式里，以此为退休生活提供资金。削减支出，才是保持灵活性的终极方式。
如果你希望用退休生活尽情享乐，弥补年轻工作时错过的乐趣呢？McQuarrie 警告说，你的目标不应该是“尽可能接近让付给殡仪馆的支票跳票”。
如果你活得比预期更久，或者市场回报低于预期，那么最终跳票的就不只是那一张支票。
这两位作者的建议看起来也许很显然。但如果真是如此，为什么仍然有那么多储蓄者正走在一条无法支撑安全退休的轨道上？
对于所有年龄段的投资者来说，接近历史高点的股市应该提醒我们：好时光可以继续滚动向前，但也可能滚走。