今天总体来看，消息面好坏参半，大盘大概率是“高开+震荡”的格局，但“高开低走”不一定成立。

先来看利好：

一、利好消息：三股暖风在吹

1，AI政策落地：最强主线获顶层确认

国务院常务会议部署AI发展，明确要“加力推进人工智能创新突破”“深入实施‘人工智能+’行动”。这是对科技主线的直接背书，对AI算力、半导体、应用方向都是情绪利好。

2，美股集体大涨，但科技内部也在切换

周一美股纳指涨超2%，特斯拉涨超8%，费城半导体指数涨超3%。但有趣的是，存储双雄（闪迪、美光）反而下跌，说明美股内部也在分化，资金在半导体板块内部做了切换。

3，美伊同意重启谈判，外部风险短暂退潮

美伊双方同意周二在卡塔尔会谈，霍尔木兹海峡“可以自由通行”。油价虽有反弹但整体回落，通胀预期降温，对A股是间接利好。

二、利空信号：两颗雷还悬着

1，存储板块：诉讼+高管预警，短期承压明显

三星、SK海力士、美光因涉嫌操纵DRAM价格在美国遭遇集体诉讼，兆易创新深夜发风险提示公告，直言“存储芯片价格上涨不可持续”。这两件事叠加，存储方向短期调整压力不小。

2，资金流出结构没有根本逆转

昨天（6月29日）东方财富数据，超大单净流出293亿元，主力资金净流出495亿元——最顶层资金仍在撤退。通信设备、光模块、CPO等算力硬件继续调整，创新药和半导体接棒，但体量能否完全对冲算力硬件流出的资金，还有待验证。

三、今天行情的核心变量

存储板块是否会继续拖累科技情绪，还是半导体设备/材料能够独立走强，承接从存储流出的资金。

创新药能否延续强势，昨天创新药大涨说明资金在寻找新出口。如果今天创新药继续获得资金流入，“天坑翻牌”的逻辑就会进一步验证。

超大单的流出规模是否收窄，这是判断机构态度是否转变的最直接信号。

最后总结几句：

现在的市场风险大于机会。要看半导体这条线，能否接住算力硬件和存储方向流出的资金，同时创新药能否继续扩大涨势。

如果能接住，就是“高开震荡、板块轮动”；如果接不住，就会形成“高开低走、全面回调”。

今天看戏吧，你认为今天存储板块会调整吗？半导体会继续走强吗？创新药行情会持续吗？还有你认为券商会有更好的表现吗？评论区聊聊~

以上内容是个人对于市场的观察与理解，仅为交流，不作为投资建议。市场有风险，决策需谨慎。

信息来源：
东方财富财经早餐，2026年6月30日