机构调研环旭电子积极投资布局光通讯板块，公司于 2026 年初并购成都光创联。在 800G 以及更高速率的产能的建设上，成都光创联的光引擎产能预估到 8 月末可以增加 100K/M，规划到年底增加至 200K/M。公司在越南的投资第三季度能够完成 100K/M 光引擎产能，明年上半年可扩产至 200K/M。公司联合 ASE 研发中心布局 CPO 产品，ELSFP 订单需求有望在 2027 年集中释放，并伺机拓展交换机业务。公司后续将和 ASE 深化算力板卡、光通信等业务的合作，双方还会在产业 CVC 联合投资上加强协同。中微半导表示，公司目前营业收入主要包括 MCU，下游消费电子、家用电器、工业控制和汽车电子，今年每项业务均在增长，且增幅超过历史平均水平。收入结构方面，消费电子和家电各占 35%，工业控制和汽车共占 30%。由于机器人、AI、算力、低空经济等领域对 MCU 的旺盛需求，导致公司产能增速不及下游需求的增速，未交货订单仍在增加。公司正通过与多家晶圆厂合作，持续增加产能。