物理AI是下一风口，全产业链核心标的：

1. 索辰科技：物理AI总龙头，自研多物理场仿真平台，已落地盈利

2. 中望软件：国产CAD根基，仿真、数字孪生底层工具

3. 凡拓数创：3D数字孪生仿真，智造、自动驾驶虚拟场景

4. 能科科技：工业虚实融合，串联仿真与产线

5. 工业富联：英伟达GB200服务器主力代工厂，核心算力硬件

6. 浪潮信息：国内AI服务器龙头，布局具身智能边缘算力

7. 奥比中光：3D视觉龙头，高精度空间建模，机器人、自动驾驶必备

8. 歌尔股份：传感、光学硬件，物理AI终端代工

9. 汇川技术：工控与工业机器人龙头，伺服+运动仿真自研

10. 拓普集团：人形机器人执行器、结构件核心供货