先赞后看，爆赚不断！

★复盘★ 财富是对认知的补偿，而不是对勤奋的奖赏，以时间换空间——投资不是短跑，而是长跑，不急于兑现浮盈市场价值回归需要等待，不焦虑短期沉寂，播下价值的种子，静待时间酝酿收益！

★★【市场情绪】★★

A股今日半年度收官，从上半年市场表现来看，三大指数全线收涨，交出亮眼成绩单，科创50指数半年大涨超64%的半年度涨幅强势领跑，创业板指涨超35%。板块行情结构性极致分化特征凸显，整体跌多涨少，个股涨跌幅中位数超-14.0%，但仍有逾百股半年涨超200%，科技股获资金追捧，半导体产业链、CPO、PCB等多个热点轮番活跃。半导体材料股“中船特气”大涨超770%，问鼎上半年“股王”，今年上半年涨幅前五的个股，PCB概念股独占2席，其中宏和科技、金安国纪大涨超600%！

三大指数全天上行集体收涨，两市市全天成交3.27万亿元，较上一日缩量成交2440亿元，内资主力资金净买入410.5亿元，市场涨跌中位数为0.49%，截至收盘，上证指数涨0.50%，深证成指涨2.48%，创业板指涨2.99%；

盘面上，超3000家上涨，170家涨停。从板块来看，“半导体产业链”持续爆发，力合微、晶方科技等涨停；“算力硬件”全线拉升，长光华芯、水晶光电等涨停；“算力租赁”全天强势，润建股份等多股涨停；下跌方面，老登再遭重挫，银行、保险、券商、互联网金融等持续下行；

消息面，❶国常会：加快关键技术攻关和超大规模智算集群建设，深入实施“人工智能+”行动；工信部人士：加大富锂锰基正极、硅基负极、固态电解质等材料攻关 ；❷大摩：康宁最新技术对AI收发器公司的影响在未来1~2年内非常有限； ❸半导体产业迎来新一轮涨价潮+史诗级扩产；

★★【舆情题材】★★

❏①芯片产业链：半导体“7月涨价潮”来袭！全球已有近20家模拟及功率半导体企业官宣7月1日调价；

❏②国产替代/光刻胶片：SK海力士计划募资近300亿美元，用于晶圆厂建设和EUV光刻机采购；材料/出口管制愈演愈烈，国产替代势在必行；

❏③商业航天：机构国金电子：预计7月10-13日长十乙首飞 ，国内大运力可回收火箭0到1跨越 海南文昌首飞，同步验证海上网系回收技术，预计7月朱雀三号遥二预计再次发射 有望再次进行一子级再入回收任务；

❏④工业气体：以六氟化钨为首的多种工业气体价格持续走高，7N级六氟化钨长协价涨至330万元一360万元/吨；

★★【关于后市】★★

上半年收官，资金梭哈算力产业链——下半年能否从"科技独舞"走向"全面开花"？

隔夜美股科技板块走强带来情绪支撑，上午盘中下探最低4052附近完成短期抛压释放，随后通信设备、半导体设备、电子元器件等科技主线资金集中回流，带动指数持续震荡修复，午盘成功站稳4070，午后多头延续进攻节奏，全天走出低开高走的缩量阳线，明日沪指核心运行区间4080-4150，重点看能否站稳4080，只有有效站稳该点位，上行空间才能进一步打开；

创指平开后一波下杀，在“易中天”带领下快速震荡回升，技术面上处于强势突破态势，明天看能否突破4360；科创50走出独立强势行情，分时短暂回踩确认支撑后便单边震荡走高，午后多头攻势延续，收盘收放量大阳线，短期累积不少获利盘，明日大概率围绕2200整数关口震荡消化浮盈筹码；

⚠️策略建议：

一、锚定科技主线： 半导体、PCB、CPO等，选择业绩确定性高、估值合理的标的；

二、回避弱势板块： 创新药、白酒、传统周期股短期缺乏催化，资金持续流出，不宜抄底；

三、控制整体仓位： 虽然科技主线逻辑清晰，但市场缩量上涨，需保留一定现金应对可能的回调；

四、关注中报预告： 7月将进入中报披露期，优先选择业绩预增的科技龙头，规避业绩暴雷风险；

从逻辑上看，“科技”上涨并非纯题材炒作，而是有产业景气度（PCB涨价、芯片涨价、算力需求爆发）、业绩支撑（多家公司业绩预增）、资金抱团（机构重仓、翻倍基涌现）三重驱动，虽然短期涨幅较大，但中期趋势仍未结束；

⚠️整体策略：锚定主线“半导体芯片、CPO、PCB、MLCC”等硬科技方向，虽然短期可能会挨打，但中长期投资逻辑清晰可见，每一次危机背后都有机会，悲观者往往正确，乐观者才能成功！

当下只要按照自己熟悉的模式操作问题不大，做大概率对的事情，胜负交给市场和时间就好，炒股这条路，崎岖忐忑，却是最能让人看清自己的人性、修炼自己的路，先了解自己控制自己，再谈交易；先守住内心，再谈盈亏！

★★【明日前瞻】★★

🔺莱特光电(688150)：❶国内OLED终端材料龙头，国内少数实现红、绿OLED发光层材料量产的厂商，RedPrime、GreenHost长期批量供货京东方、华星、天马等头部面板厂，OLED终端材料毛利率高达75%-77%，2025年OLED业务占总营收94%，是公司稳定现金牛；折叠屏、手机、车载OLED面板出货持续增长，面板厂材料国产化替代加速，长期订单锁定基本盘；❷公司前瞻布局高端石英纤维电子布，适配M6/M9高频高速覆铜板，是AI服务器PCB、光模块基板核心基材，行业缺口大、国产厂商稀缺；❸公司深耕有机高分子提纯、精密涂布工艺多年，可复用现有化工产线技术，Q布已送样多家CCL龙头验证，产能逐步建设，有望复制同类电子布企业十倍成长曲线，是市场最大预期差。，该股经过调整，回调到关键位置，当前处于5日/10日线震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；

🔺明阳电路(300739)：❶AI算力+光模块PCB核心弹性标的，800G已批量供货，公司主打多品种小批量高端PCB，深度绑定算力硬件赛道，光模块PCB：400G稳定出货，800G通过华为、中际旭创认证并小批量交付，1.6T进入客户试样验证，适配CPO光引擎，高频高速板毛利率显著高于普通PCB；❷国内少数可量产38层高端半导体ATE测试板企业，良率95%以上，供货长江存储、长电科技、通富微电等存储、封测龙头，存储大厂持续扩产带动测试板需求上行，产品毛利率30%~35%，远高于传统工控PCB，持续优化整体盈利结构；❸ 拟发行12亿可转债，9.9亿投向年产10万㎡AI高阶HDI算力PCB项目，专门生产服务器、光模块高速板，两年内逐步释放产能，彻底解决当前高端产线产能瓶颈，新增产能全部对应AI高景气赛道，达产后直接增厚营收与利润，是2026-2027年核心增量，该股经过调整，回调到关键位置，当前处于5日/10日线震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；

🔺通富微电（002156）：❶国内第二、全球第四封测龙头，国内仅长电、通富具备高端算力封测规模化产能；通富海外工厂壁垒独特，海外客户拓展能力领先；❷国内少数具备HBM高叠层、2.5D/3D、Chiplet、玻璃基板完整量产能力封测企业，HBM内存堆叠封装良率98%+，适配国产算力芯片，玻璃基板封装完成可靠性测试，2027年量产，下一代高端封装核心方案；❸2026年资本开支91亿、定增44亿扩产存储/晶圆级/高性能计算封装，产能瓶颈逐步解除，2027年先进封装收入占比有望突破60%，季度毛利率持续环比抬升，业绩持续超机构预期，该股经过调整，回调到关键位置，当前处于5日/10日线震荡上行阶段，短期可关注技术面突破，中长期具备增长潜力，日线定买点，月线定趋势，涨时重势，跌时重质；

♥️任何时候，都要学会敬畏市场，坚持判断同时做好防守，💚设置好止损位——主板：-5%至-8%，创业板-12%至-15%，建立好交易规则：控制风险，锁住利润，保住本金！

⚠️温馨提示：以上观点仅供参考，涉及个股均为客观需求，并不作为买卖推荐依据，据此操作，风险自负，股市有风险，投资需谨慎！寒武纪市值突破1万亿