赵老哥：6.30晚间复盘（都还好吗？明天红？）
今天是 2026 上半年最后一个交易日
本来以为会平淡收官
结果走出极致的 “沪弱深强”
反差感直接拉满

沪指只小幅收涨 0.5%，全程死气沉沉
深成指、创业板一路暴走
科创 50 暴涨接近 4%，再度创出历史新高！

两市超过 3000 只个股翻红
总成交额维持在 3.29 万亿
资金一头扎进硬科技赛道
银行、煤炭、医药等传统板块全程被资金冷落！

早盘开盘氛围极度压抑
开盘一大半个股翻绿，涨跌比惨不忍睹
好在隔夜美股科技全线大涨
叠加国常会落地 AI 产业扶持政策
暖风一吹，资金立刻调转车头一路猛攻
午后指数稳稳稳住高位，尾盘小幅拉升
给上半年行情画上了完美句号！

现在 A 股早就不是完整的整体
已经彻底分裂成两个赛道
第一个世界：科技主线
存储、设备、半导体材料、光通信、面板跌了有人抄底
分歧就有承接，资金玩法固定，跌得稳、涨得凶
是场内唯一赚钱主线
第二个世界：传统老赛道
白酒、医药、银行、煤炭拉高就跑路
持续性极差，属于临时避风港
科技一回暖资金立马抽离，很难走出趋势行情！

全场绝对主线：半导体 + 算力硬件全线爆发
成交逼近万亿
今天全场的目光全部集中在芯片产业链
板块全线狂飙，单日成交接近万亿！
晶方科技、格科微批量封住涨停！

寒武纪盘中大涨超 7%，市值突破万亿
成为科创板第一只万亿芯片标的
妥妥的科技情绪顶流
每次行情回暖资金最先抱团它！
配套的 CPO 光通信同步起飞
长光华芯拿下 20cm 涨停
铭普光磁、锐捷网络紧跟封板
海外云厂算力基建不停扩建
800G 光模块出口数据持续暴涨，赛道景气度肉眼可见！

这里跟兄弟们掏句实话：
前几天科技连续分歧，全网一片唱空
但是我一直反复提醒大家
科技大跌就是黄金坑，不用恐慌割肉
剧本完全和预判一致
前期调整的光模块、存储今天全线止跌反攻
科技牢牢绑定指数，探底之后稳稳回流！

再讲一下今天行情背后的核心资金逻辑：
今天是二季度基金调仓最后截止日
不少风格漂移的基金被迫卖出科技、买回白酒券商
所以盘中出现短暂分歧
但是从 7 月 1 日开始，新季度持仓周期正式开启
机构会重新抱团高景气科技
这也是我坚定看多科技主线的底层原因！


主线一：芯片产业链
行业重磅催化落地：
全球近 20 家模拟芯片、功率半导体企业官宣
7 月 1 日正式上调产品报价
存储、功率器件供需持续紧张，涨价周期正式开启
再加三星、SK 海力士万亿级建厂计划落地
晶圆厂大规模扩产
设备、光刻材料、电子特气订单持续放量
产业逻辑彻底从题材讲故事
变成了可量化的业绩增量，机构资金愿意持续重仓
短期板块出现分化
高位光模块、PCB 因为北美 AI 板块回调出现筹码松动
而存储、功率半导体、面板材料这些低位涨价分支
承接力度更强，是 7 月资金切换的核心洼地
中报窗口期临近，优先锁定业绩兑现、产品涨价的标的
避开纯情绪炒作的高位小票！
核心：长电科技、士兰微、深科技


主线二：算力硬件、光通信
全球 AI 算力持续爆发
海内外云厂商加速扩建算力中心
800G、1.6T 光模块出口数据持续走高
光通信产业链景气度继续加速上行
但是这里必须理清节奏
前期暴涨的高位 PCB、光模块老龙
经过连续上涨之后获利盘扎堆
美股 AI 硬件高位跳水带来情绪压制
筹码已经松动，不要再盲目痴情高位标的
资金会逐步往上游光学材料、光芯片、光器件切换
长光华芯这类光芯片标的率先走出 20CM 反包
就是资金高低切换的信号
后续只做调整充分、抛压释放干净的低位光通信细分
核心：长光华芯、锐捷网络、宏景科技


主线三：人形机器人
英伟达在北上深全面开启大规模招聘
机器人团队四大核心研发方向全部放开招人
机构一致判定：
人形机器人已经走出小批量试验
正式迈入 “1 到 10” 规模化落地新阶段
同时优必选全新 Cruzr Y1 轮式工业人形机器人首次公开亮相
工业场景落地进度远超市场预期
对比高位半导体，机器人整体股价位置更低
没有巨大获利兑现压力
是高位科技资金切换的绝佳承接支线
7 月高端制造催化不断
可回收火箭发射 + 工业自动化订单落地
细分零部件会走出反复轮动行情！
核心：埃斯顿、锋龙股份、春光科技


明日操作策略：
指数关键观察信号后续紧盯两市成交量
如果成交额持续站稳 3 万亿之上
科技抱团行情就不会结束
上半年行情正式收官，7 月中报大幕正式拉开
接下来市场比拼的不再是谁追涨更快
而是谁能提前锁定有涨价、有业绩、有产业逻辑的趋势核心
恐慌时敢进场，狂欢时懂收敛，耐得住震荡
才是一个合格的交易者！
7 月中报计划正式启动
我们一起紧跟产业景气度
严格执行战法，打赢新一轮科技主升浪！