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全市场涨跌比3054:2364，涨跌停对比170:20上证+0.5%、创业板+2.99%、全A+1.29%、中位数+0.52%AI反复轮动，尤其是盘前增量信息驱动的分支容易成为当天的焦点，比如昨天盘前存储扩产的逻辑，今天盘前国产算力的逻辑，都是增量信息发酵。

市场核心分析本轮AI行情由最初的普涨，然后到先后聚焦光通信、存储、上游材料、涨价，再到目前聚焦存储扩产的逻辑，那么接下来潜在的焦点可能是国产算力。1. 短期事件刺激：算力紧张，国产化预期再次提升。今天盘前，DeepSeek面向开发者邮件通知：DeepSeek v4 pro/flash模型在高峰时刻（9-12/14-18）价格全面翻倍，v4 pro输出最高可达12元/百万tokens。这是DeepSeek新模型首次正式官宣，并且翻倍涨价，一方面，体现当前算力紧张，大模型厂商不能继续打价格战，需要提价来维持利润；另一方面，涨价将打破此前降价、算力通缩的担忧，有利于国内算力-大模型-应用的正向良性循环。今天盘中，美团正式发布新一代万亿参数大模型LongCat-2.0，并将对外开源。这是业内首个在五万卡国产算力集群上完成全流程训练与推理的万亿参数模型 （总参数 1.6 T，平均激活约 48 B，动态范围 33B~56B），LongCat-2.0 从零开始预训练，原生支持 1M 超长上下文，其架构设计自始至终围绕一个核心目标：让模型在真实的 Agentic Coding 任务中，更高效、更稳定地完成代码理解、生成与执行。2. 中线大逻辑：下半年加速国产算力适配，国产算力、超节点将进入放量阶段。DeepSeek已明确表示，其V4 Pro模型将随“昇腾950”超级节点量产的推进，在下半年大幅降价。这表明，以昇腾为代表的国产AI芯片正在进入规模化部署阶段，成本优势逐步显现。2026年5月25日，华为发布“韬定律”，则为国产芯片的持续进化提供了新的理论支撑，提出以“时间微缩”替代“几何微缩”作为半导体演进的新指导原则。在过去六年的实践中，基于韬定律，华为已成功设计并量产了381款芯片，预计到2031年，基于韬定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。对于受制于先进制程产能的国产芯片产业而言，这条技术路径的意义不言而喻。Chiplet（芯粒）技术作为韬定律的重要实践方向，正成为国产芯片加速迭代的关键突破口。2026年5月26日，瑞银在记者简报会上明确指出：受益于国产GPU产能爬坡，中国数据中心产业需求将从2026年下半年起显著加速，全年增速预计维持在25%以上。瑞银特别强调，领先数据中心运营商的订单积压持续攀升，且基准假设“全部依赖国产芯片”，从侧面印证了国产替代正在实质性兑现。2026年下半年的国产算力适配，已经不再是某个企业或某个环节的单点突破，而是整个产业生态的系统性重构。最后从业绩释放角度看，一季度才是国产链刚刚从预付款的角度看到业绩释放的曙光，接下来二季度、三季度才是利润开始大幅释放的节点，国产算力的业绩爆发才刚刚开始。

以上内容，斌哥整理了一份“国内算力概念股”，需要的老铁私信我

事件预期【业绩】A股中报业绩预告，从6月中下旬开始，到7月15日截止，其中7月上半月最为密集。美股微软、谷歌、亚马逊等科技巨头将于7月下旬左右公布新一季财报，其中英特尔预计7月23日盘后，超威AMD预计7月29日盘后，Meta预计7月30日盘后，亚马逊、微软、谷歌、特斯拉预计7月31日盘后。【商业航天】预计7月10-13日，国内大运力可回收火箭——长十乙首飞，实现0到1跨越，同步验证海上网系回收技术。同时，预计7月朱雀三号遥二再次发射，有望再次进行一子级再入回收任务。【中*政**会议】预计7月下旬召开，会议会分析当前经济形势，并对下半年的宏观Z策（如财政、货币政策）给出明确方向，是观察Z策走向的关键窗口