不是消费、医药不好，是没有边际增量。传统行业是存量博弈，你多卖一点，别人就少卖一点，增长有天花板；而硬科技是增量市场，全球AI资本开支每年几十 percent增长，国产替代还有几倍的替代空间，这才是真正的“长坡厚雪”。

主力买股票，买的是“未来的业绩增长”，不是现在的便宜。传统行业再便宜，没有增长，资金就不会长期停留；科技赛道哪怕估值高一点，只要业绩能持续超预期，就能一直涨。