6月25日，苹果突然宣布MacBook和iPad全线涨价，MacBook Air涨900元，MacBook Pro涨2500元，iPad Pro涨1800元，整体涨幅约20%，最高超3500元人民币。这是近年来最大规模的全球调价，引发果粉不满。苹果CEO库克解释称零部件价格大幅上涨，尤其是内存芯片，但资本市场不买账，当天股价暴跌6.1%，市值蒸发2630亿美元。

苹果将责任指向存储厂商，特别是主要供应商美光科技。然而美光首席商务官苏米特·萨达纳公开回应，暗指苹果才是涨价根源。他称2023年存储行业低谷时，某些客户利用采购霸权过度压价，导致美光毛利率为负，行业被迫停止扩产。正是苹果当年的压价策略造成当前产能缺口。

社交平台上一段模仿美光CEO的话被广泛传播：“苹果以5美元买我们的芯片，以99美元升级价卖出，还嘲笑我们要价7美元。现在我们收50美元，他们就向客户涨250美元。”美光业绩确实亮眼，2026财年Q3营收414.6亿美元，同比增346%，毛利率达84.9%。

真正原因是AI的爆发。AI数据中心大量消耗存储芯片产能，HBM内存需占用3倍普通DRAM产能。2026年HBM将占全球DRAM晶圆产能约25%，消费级DRAM产能仅增10%。三星、SK海力士、美光将先进产线转向HBM，因为HBM价值是消费级LPDDR的5-8倍，且客户稳定。这导致消费电子存储价格飙升，2025年DRAM价格涨幅达386%，2026年Q1手机LPDDR合约价环比涨88%-93%。所有主流品牌都已提高产品售价，苹果的订单优先级下降，价格被迫上涨。

此时，全球DRAM市场迎来新玩家——长鑫存储。2026年Q1，其DRAM销售收入达73.09亿美元，全球份额7.7%，排名第四。营收508亿元，同比增719%；上半年预计营收1100-1200亿元，同比增612%-677%。其在合肥运营两座12英寸工厂，北京一座，月产能约30万片，预计年底达35万片。到2028年月产能将增至50万片，全球份额从11%升至17%。技术上，其17nm DRAM良率突破90%，LPDDR5X速率达10667Mbps，与国际水平差距缩小到5%以内。关键在于，当三大巨头转向HBM时，长鑫产能几乎全部集中在通用DRAM，供货弹性更好，定价低25%-30%。

据《金融时报》报道，苹果正积极游说特朗普政府，希望获准采购长鑫存储的内存芯片。尽管长鑫已被美国国防部列入中国军事企业清单，面临巨大政治风险，但苹果别无选择。若只从美光、三星、SK海力士采购，涨价潮将持续到2028年。iPhone 18 Pro的12GB LPDDR成本从39美元飙至145美元，整机物料成本达726美元，若维持47%毛利率，理论售价需达1371美元。苹果需要引入第四家供应商来制衡。

苹果的多供应链策略旨在制衡。只要放出“评估长鑫”的风声，三大巨头涨价时就需谨慎。对长鑫而言，苹果的橄榄枝意味着国际通行证，可带动国内安卓和海外客户订单，形成正向循环。韩国媒体已发出警告，SK海力士甚至放缓HBM4量产，将资源转回通用DRAM市场。三巨头慌了，不是因为苹果涨价，而是因为一个正在崛起的第四极。存储芯片三巨头说了算的时代开始松动，这道裂缝就从苹果申请购买中国芯片开始。