费城半导体指数二季度涨了81%，但英伟达只涨15%，资金明显在换方向。美光靠HBM需求涨超240%，AMD、英特尔也被数据中心和AI PC重新定价。我的判断：这不是算力故事结束，而是AI瓶颈从GPU扩散到内存、CPU和互联。 芯片三巨头市值暴增2万亿