昨天Meta释放“算力富余”信号，算力全链条估值集体下修，Meta自身反而大涨。这个跟去年SpaceX出租自家算力底层逻辑感觉差不多，都是自家大模型太菜，科研大拿也跑了，就算烧钱也跟不上，撑不起算力规模，也反应出大模型的一种赢家通吃的发展态势，when AI大模型进入写代码阶段，可以built itself，加速进化也加速拉大了位差，马斯克可能早想到这一步了，不再投入砸钱，去手搓大火箭去了，而小扎还努力扎腾了一把，最后发现也不大行。所以这样看，下跌反而是机会，而同时，国产算力在这种赢家通吃的背景下，还得加大力度加速投入不惜一切。