a股 【下跌原因】全球半导体大跌，和脸书有关，Meta拟向外部出售部分过剩AI算力及托管AI模型访问权限，核心可能是想（缓解自身资本开支）。消息发布后，META股价盘中上涨8-9%，而专业AI云服务商跌幅超过10%，也连带拖累今日AI硬件板块集体走弱。

📉目前正好处于市场波动时期，市场肯定是按照利空来交易本次信息。短期动量资金、量化资金可能会撒退，会加大波动。

【机构观点】这轮波动更像是情绪驱动的短期纠偏，并非AI产业周期的拐点。赛道早已从靠资本开支讲故事的狂热期，步入了拿订单与现金流说话的验证期。

‼️预计多家A股科技龙头将在7月上半月发布预告，市场将借此验证AI产业链景气成色。其次，7月下旬将进入美股科技巨头业绩密集披露的时间窗口。巨头的最新业绩、业绩指引、资本开支指引，无疑将成为全球AI产业链关注的焦点。

🌟短期市场受消息扰动、前期拥挤度过高、美债收益率高、美联储加息预期等一定会加剧震荡；7月长鑫上市、中报业绩披露还有一段时间，均加大对市场的波动率。核心建议和之前一样，A股长期股权资产性价比高于固收资产，看好长期趋势，【短期可逢低分批次配置】极致的科技成长行情，一定是带来波动提升，做好均衡