今天下跌的理由，不出意外要怪到美韩那边。第一个理由：美韩科技股大跌，带崩了A股科技。第二个理由：美国Mata正制定计划，拟推出云基础设施业务，向外部客户出售AI算力和模型访问权限。Mata的动作让市场认为算力过剩。

但我认为是现在交易过热，筹码松动，各方大资金出货导致的大跌。

至于AI科技硬件观点，跟之前一样，调整后会又起来，去差留好，去泡沫化。留下硬科技，真业绩。

AI科技硬件的成本下降，对于投入比较大的AI应用端才有利于降低研发成本，进一步加速AI变现，AI的叙事才能持续讲下去。