【科技大幅下挫】 近期都没写什么，总是拿之前的帖子转发敷衍粉丝，写点，请搬好板凳，洽洽瓜子搞起~ 1、小周期：现在处在什么周期？这个要从本周期和上周期及下周期来讲。本周期是风声鹤唳，草木皆兵，一个风水草动都能把日内分时给砸个坑，既然能砸个坑，那么意味着买盘是不足，卖盘无法全部撮合，简单说就是本周期是核心硬件跌幅不过20%的横盘，非核心硬件急忙派发。那么上周期是什么？上周期就是抱团，针对产业结构以及产业叙事展开的抱团，恰逢半年业绩考核，抱团非常瓷实。风格偏移资金他们是如何在上涨途中盘到货源，这个主要还是源自其他机构上限限制的减仓，董监高及大小股东的减持，能从散户手中拿到的其实有限。上周期，本周期大概讲了，那么下周期是什么？下周起的起始又是本周的末端。那么我们就有必要展望下本周末端的状态。 2、本周期末端：本周期末端会出现什么状态？又要从上周期末端的状态和本周期目的来拆解。本周期需要留核心品种，减非核心品种，整体需要有资金来承接。如何实现留和减，这个主要通过VIX来实现。实现的前提是资金承接，存量+援引两个步骤。存量主要是激活其他板块，援引主要是封锁财钱的国门，内部钱不出去，外部钱进来。小登，老登阵营口水战严重，老登中如果要激活，也只能激活有点料的，这个料是什么？ 3、料：料的核心是行业，是具体公司的本身。行业有夕阳，但夕阳里也有稳定的公司。行业有朝阳，但朝阳里同样有很多破产边缘公司。农林养殖，超级厄尔尼诺现象，未来的粮食会有影响，养殖的猪现在是小猪仔降价，养殖户不愿意二次催肥，猪肉在底部抗半年。后期在V+中会展开说下猪。仍是超级厄尔尼诺，电网，电力设备也是有料。药尤其是创新药国内炒作范式是从立项到产品销售一步到位的炒作，透支了，跌了很久，跌久了就有料。风偏降低黄金也有料。无非就这些料，这些料可以解决存量活钱，同样有很强的产业叙事，比如农林养殖。 4、下周期：本周末端实现了，核心横盘，非核心减仓，有料产业能价值回归，那么就出现了相对稳定的平衡，那么小周期又需要做什么？下周期又要考虑下下周期的末端状态。大概那时候是中秋节前后，26年临近收官，各项经济指标补缺，美国中期选举，议息，日韩尤其是韩国的汉江奇迹进度，日本的加息回流。具体什么状态，谁也不清楚。 5、本周期科技：有人说现在的科技类似之2000年的科网，全球一起炒作。炒作载体不同，但底层逻辑不变。让世界钱能印出来，让钱能被强者装口袋。我们假设是泡沫，是庞氏骗局，那么骗局过后，谁受益，骗局过后，每个国家还不是回到原来的样子。那么肯定会乱！那么这个泡沫要刺破，刺破之后还要干。当下，确实没什么搞钱的手段，要么口袋没钱，要么口袋捂的紧紧的。搞钱就是印钱，再去抢，最后认为抢的理所当然。再单开一桌，搞个全球规模的炒作，有点难。那么大家还得去继续抢这个AI载体。 6、科技：回到正常思维，科技未来让生活更好。所有硬件最终都是要去AI，现在停留在算力输出的环节，主要干的是机房内部的所有零件，比如GPU，存储，PCB等等。最终算力肯定是够的，资本画的饼喂饱了AI模型，AI模型借钱融资喂饱了上游。现在是上游有利润，切很厚实，下游还在融资烧钱。我国算力建设尚未展开，现在市场上炒作的都是基于全球一体化的上游圈子，个别的比如寒武纪是补足国内部分领域的GPU产品，大部分公司还是融合在全球算力上游圈子里。长存的消费级DRAM也是吃了美光，三星，海力士放弃的份额，中芯，华虹也是分担了台积电，英特尔产能不足的留白。PCB扩建，PCB涨价也是在上游利润厚实的前提下多蚕食点利润罢了。那么科技，核心科技后期就是类似过去的茅台一样，机构做配置了。如果国内需要在部分领域实现国产100%，那又是强大叙事。 7、三家公司：硬件后期每个细分，留三家公司，备2个备胎，也就是5间公司。大概就这么个结构状态，三家公司涉及中下游，同样配置。那么科技硬件最后按照赛道细分数量乘以5，就是未来的池子。今儿的跌，不影响未来的结构状态。 8、科技三段：算力+算力组网+算力运用，现在还在组网之前，运用需要载体。载体是APP，是物理体。 9、消费电子：手机平板，受制于内存价格，消费会受压制。如果长存能够快速扩产，并且把价格看下来，孤立美光，三星等二次入围的门槛，那么消费电子压制周期会缩短，但是美光他们不是不能做，只是暂时没空做。机器人未来也能算是消费电子，之前讲故事，现在是量产前夜。消费电子这块，也就机器人未来有料。 10、机器人：最近一直在看成人机器人，我不是个盲流，就是看产品。精密机床，模具，操控系统，轻量化，仿生皮肤，机器视觉等，都是未来机器人的几个点。春水堂的产品，大家可去看看。机器人的运用是很广泛，但是现在为什么销售量起不来？价格是高，源自企业利润和产品成本，如果单品销售量起来，成本自然下降，那么就要起量。产品性能，不同运用场景的机器人产品性能还不够好。机器人导购，机器人送货，机器人挖矿，机器人巡检，慢慢的从简单的，功能定义不复杂的开始。有销售量，就有钱去继续研发，而不是讲故事圈钱烧钱最后破产跑路。 11、指数：指数是国家实力基本盘的一个表现，我们股市指数肯定不是就值4000点。抛开资金扰动，你觉得中国指数值多少点？ 纯水贴，纯娱乐~