美光斥1.5万亿日元扩建日本广岛工厂专攻HBM，日方最高补贴5000亿日元，2028年投产，将分流海力士HBM市场份额，形成三星、美光、海力士三足鼎立。HBM是算力核心瓶颈，算力主线分化为GPU、HBM、光模块。利好A股：存储设备耗材厂商订单提升；长鑫、江波龙等国产存储替代空间扩大，板块回调后可布局。