一、机器人：宇树科技IPO光速过会，机器人高增期将至！最近几年，在A股市场中，要说哪个板块的热度可以和AI算力一较高下，唯一的答案就是机器人！机器人作为硬科技的代表，与AI算力有不少共通之处。一是整个行业仍然处于生命周期的初期，尽管现在业绩尚未兑现，但未来却有非常大的成长空间，这和AI算力过去几年的爆发路径基本一致。二是机器人产业链较长，覆盖的分支板块和上市公司数量众多，巨大的容量也非常适合机构资金抱团。三是国内政策面支持，各类利好都在集中落地，且很长一段时间内，都不会看到政策面的利空。四是国内外科技巨头都在加码投入，关键大厂已经在大规模量产的边缘。正因为如此，过去一两年，机器人和AI算力两个板块几乎制霸A股市场。只不过今年以来，AI算力业绩加速落地，才拉开了两个板块之间的差距。现在，AI算力筹码已经开始松动，市场关注度又有重新切回机器人的迹象，而这也与近期机器人板块落地的密集利好有直接关系！1、本周，证监会发布关于同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复。为全球人形机器人头部企业，宇树科技从3月20日IPO申请获受理到6月1日上会，仅历时70余天。现在又在短短1个月之内获批，将成为首家以人形机器人整机为主营业务登陆A股的公司。2、有媒体报道称，自动化设备供应商盟立和亚光计划下半年全力冲刺支持特斯拉人形机器人Optimus 3的量产。其中，盟立台湾厂区已经开始供货关键的谐波减速器与关节模组，亚光则生产用于机器人眼部的高分辨率和精度的镜头。3、近日，在雄安新区举行的中国电建供应链合作发展大会上，成都人形机器人创新中心有限公司与多家央国企共同签署5000台具身智能机器人产品战略采购订单。这些产品将为某大型央企提供服务，是迄今为止国内具身智能领域最大规模单一供应商订单。4、日前，鹏集团董事长及首席执行官何小鹏透露，小鹏集团将在今年完成Robotaxi和人形机器人的量产。何小鹏还表示，除担任小鹏集团CEO外，还将亲自兼任机器人业务的CEO，小鹏机器人正式迎来量产和商业化的前夜。我们从上述消息可以看出，不管是特斯拉还是小鹏，旗下人形机器人都将在今年内实现大规模量产。尤其是特斯拉。根据马斯克此前规划，Optimus 3的生产线在7月底或8月左右在美国加州工厂启动，并在明年夏天于美国德州工厂增扩产能，长期目标是年产能1000万台。这一产能目标无疑对上游供应链也提出了较高要求。一旦特斯拉如期开始大规模量产人形机器人，无疑将对整个行业带来巨大利好，将成为人形机器人商用爆发的标杆事件！对此，有机构预计到2035年，全球人形机器人市场规模有望突破万亿甚至达到数万亿美元的体量，年出货量可能飙升至数百万乃至数千万台，其最终的市场体量有望比肩当前的全球汽车业。A股市场方面，近期机器人板块走势趋于活跃，除了和上述利好有关外，机构大幅加仓也是主要驱动力。据我观察统计，过去1个月以来，机器人板块内有34家公司被主力机构大幅买入。横向比较，机器人是近期除了AI算力外，主力机构买入最多的板块。纵向比较，去年9月后，主力机构在机器人板块上的布局一直不多，直到近期才明显增加了买入量。A股